Trong khi Bitcoin (BTC) đang nhận được rất nhiều dự đoán tích cực và diễn biến đường giá cho thấy lực mua liên tục áp đảo, thì nhiều quỹ phòng hộ đang xây dựng vị thế bán khống trên hợp đồng tương lai CME.
CME Micro Bitcoin Future ghi nhận khối lượng các vị thế Short kỷ lục trong năm 2024
Quan sát thống kê tổng giá trị các vị thế bán khống đang mở trên CME Micro Bitcoin Future, có thể thấy khối lượng của Hedge Funds đang áp đảo và tăng mạnh. Tháng 5 này, khối lượng vị thế bán khống Micro Bitcoin của các quỹ phòng hộ này vừa lập mức cao mới kể từ ATH của 2021 đến nay.
- Dữ liệu cho thấy, khối lượng các vị thế Short đã bắt đầu gia tăng từ tháng đầu năm 2024 chứ không phải đến bây giờ mới tăng. Khối lượng các hợp đồng Short này lập mức cao 146 triệu USD vào tháng 3 khi Bitcoin tạo đỉnh trên 73,000 USD. Và đến nay, khối lượng Short này trở lại mức 146 triệu USD khi Bitcoin tiến gần đỉnh cũ.
- Quá khứ cho thấy, tổng giá trị các vị thế Short của Micro Bitcoin lập mức cao nhất ở 342 triệu USD vào tháng 10/2021, cũng tương đương với giai đoạn BTC lần đầu chạm 69,000 USD. Dường như các quỹ phòng hộ này thường Short đúng giai đoạn đỉnh của thị trường.
Tuy nhiên, đây là hợp đồng Micro Bitcoin của CME, tức hợp đồng có quy mô nhỏ chỉ 1/10 BTC, cho phép nhiều đối tượng nhà giao dịch tiếp cận để bổ sung vào chiến lược quản trị rủi ro.
Nhiều quỹ phòng hộ liên tục xây dựng vị thế bán khống Bitcoin và Ethereum trong năm 2024
Không chỉ Micro Bitcoin, mà các hợp đồng khác như CME Bitcoin Future và CME Ethereum Future đều ghi nhận khối lượng vị thế Short cao kỷ lục từ Hedge Funds. Dường như các quỹ phòng hộ đang đặt kỳ vọng lớn cho sự đảo chiều của Bitcoin.
Dữ liệu IntoTheBlock cho biết, đến tháng 5, tổng giá trị các vị thế bán khống của riêng các quỹ phòng hộ đã vượt 6.7 tỷ USD, đang ở vùng cao nhất lịch sử biến động giá Bitcoin, cao gấp gần 3 lần giai đoạn Bitcoin lập ATH tại 69,000 USD hồi 2021. Khi Bitcoin quay trở lại trên 70,000 USD, thì khối lượng các vị thế Short cũng tăng theo. Có thể dự đoán, các quỹ phòng hộ đang quyết liệt đặt cược cho kịch bản Bitcoin sẽ dump bất ngờ.
Không chỉ Bitcoin, mà kỳ vọng của họ dành cho Ethereum cũng tương tự. Tuy nhiên, khối lượng vị thế Short của quỹ phòng hộ dành cho ETH khiêm tốn hơn so với Bitcoin và so với chính ETH giai đoạn đỉnh năm 2021.
Để có cái nhìn khách quan hơn, không chỉ xem xét riêng vị thế Short của quỹ phòng hộ mà cần so sánh với cả vị thế Long họ đang mở. Theo dữ liệu của IntoTheBlock, Net Position của các quỹ phòng hộ (tức khối lượng Long trừ cho khối lượng Short) cũng âm sâu. Đối với CME BTC, Net position âm kỷ lục lịch sử gần 6 tỷ USD. Đối với CME ETH, Net position cũng hiện đang âm 150 triệu USD.
Tổng kết lại, các dữ liệu trên mở ra một mảng khác của bức tranh ít được cộng đồng nhấn mạnh. Bitcoin ETF đã gia tăng hoặc động tích lũy BTC từ các quỹ quản lý tài sản, nhưng đồng thời hoạt động bán khống để quản trị rủi ro của các quỹ cũng tăng theo.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
