Giá Bitcoin (BTC) đã không còn giữ được trên 27,000 USD. Động thái giảm gần 5.5% trong 5 ngày vừa qua đã khiến cho những lo ngại giá tiếp tục giảm về những mức thấp hơn. Lúc này, một vài thói quen hành vi giá trong quá khứ có thể giúp ích cho việc đo lường biên độ giảm.
Bài học Death Cross từ quá khứ cho thấy gì?
Như dự đoán trong phân tích trước, BTC đã bước vào tuần điều chỉnh đáng kể. Nến tuần điều này có thể định hình xu hướng đường giá trong cả quý cuối năm.
Phân tích trước dự đoán giá BTC có thể phục hồi tại 26,100 USD, nhưng phân tích này đưa ra những mức giá sâu hơn dựa vào tín hiệu Death Cross của quá khứ.
Mô típ tham khảo dựa trên hành vi giá BTC khi tín hiệu Death Cross được xác nhận. Death Cross (giao cắt tử thần) là tín hiệu kỹ thuật mà khi đó đường trung bình MA50 cắt xuống MA200. Hành vi giá của năm 2022 thể hiện qua 3 bước:
- Bước 1: Giảm mạnh và xác nhận giao cắt tử thần.
- Bước 2: Re-test đường MA200 sau giao cắt.
- Bước 3: Hoàn thành phép đo giá cho nhịp giảm tiếp theo. Trong bước này, giá có thể mất nhiều thời gian ở vùng đáy cũ, hoặc trendline của kênh song song.
Giai đoạn giá BTC giảm từ đỉnh 69,000 USD, hành vi giá trên đã dẫn đến mức giảm về dưới 16,000 USD. Giai đoạn hiện tại, thời gian của quá trình này có thể ngắn hơn, nhưng lợi dụng tính đồng dạng của phân tích kỹ thuật, thì phép đo target của BTC hiện đang gợi ý vùng 21,000 USD – 22,000 USD. Và trong quá trình giảm này, BTC có thể mất nhiều thời gian ở vùng trendline kênh song song tại 26,1000 USD.
Điều kiện cần kể dự báo một uptrend là gì?
Nếu kịch bản như nói trên xảy ra, nó có thể khiến kéo dài thêm thời gian để giá phục hồi đến mức chiến thắng các kháng cự và uptrend trở lại.
Trong biểu đồ sau đây, Warm Supply – nguồn cung ấm – là nguồn cung BTC được nắm giữ từ trên 1 tuần đến 6 tháng. Đường màu vàng là mức giá thực hiện của số Holders ngắn hạn này, cũng có thể xem như là chi phí trung bình. Khi giá thị trường thấp hơn giá thực hiện, các Holders này đang lỗ, thể hiện qua histogram màu đỏ, và ngược lại histogram màu xanh lá nghĩa là họ đang lời.
Nếu quan sát tín hiệu on-chain của BTC, thì đà giảm giá hiện tại có khả năng đến lực áp lực bán của những Holders ngắn hạn – những nhà đầu tư chỉ đủ kiên nhẫn để nẵm giữ BTC từ 1 tuần đến 6 tháng. Khi mà lực bán của họ qua đi, giá BTC sẽ có cơ hội phục hồi trở lại mạnh mẽ hơn.
Khi uptrend, cần có hai yếu tố xuất hiện trên đường giá chi phí trung bình của các Holders ngắn hạn này, đó là.
- Mức chi phí trung bình hướng lên, các holders ngắn hạn chấp nhận mua giá càng cao hơn.
- Giá thị trường có khuynh hướng vượt trên mức chi phí trung bình. Điều này thôi thúc các nhà đầu tư xuống tiền.
Hiện tại, cả hai yếu tố này đều không có. Đường giá thực hiện của các Holders này có dấu hiệu hướng xuống, và giá thị trường đang thấp hơn chi phí trung bình họ bỏ ra. Do đó, nó càng ủng hộ cho kịch bản giá BTC sẽ giảm sâu hơn trong thời gian tới.
Ngay cả khi kịch bản này không (hoặc chưa xảy ra), thì điều kiện cần tối thiểu để có cơ sở kỳ vọng vào uptrend là giá Bitcoin cần vượt khỏi mức chi phí trung bình của Holders ngắn hạn tại 28,233 USD. Trong tuần đầu tháng 10, BTC đã thử tiếp cận vùng giá này nhưng không thành công.
