Bitcoin (BTC) đã lấy lại mốc 63.000 USD vào thứ Năm, nhưng các nhà giao dịch lo ngại về một đợt điều chỉnh trước khi đáo hạn hợp đồng quyền chọn trị giá 1,4 tỷ USD trên Deribit vào thứ Sáu. Mối lo ngại này xuất phát từ việc lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang leo thang lên mức mà nhiều người coi là dấu hiệu cảnh báo. Liệu mức hỗ trợ 62.000 USD có gặp rủi ro?
Dòng tiền rút khỏi các ETF Bitcoin không phải là điều đáng lo ngại trước thời điểm đáo hạn quyền chọn Bitcoin
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiến sát mức 4,6% cho thấy nhà đầu tư đang lo ngại về sự gia tăng của nợ công Mỹ cũng như khả năng chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục được nới lỏng để ngăn chặn suy thoái kinh tế. Bitcoin cũng chịu tác động từ diễn biến này khi tiếp tục đi ngang, trong khi chỉ số Nasdaq-100 chỉ còn thấp hơn khoảng 4% so với mức đỉnh lịch sử.
Động lực tăng giá mạnh của lĩnh vực AI tiếp tục thu hút dòng vốn đổ vào thị trường cổ phiếu. Đợt IPO của nhà sản xuất chip châu Á SK Hynix tại Mỹ được đăng ký mua vượt mức đã góp phần thúc đẩy đà tăng của toàn ngành trong phiên thứ Năm, với Arm Holdings (ARM) tăng 10%, Advanced Micro Devices (AMD) tăng 7% và Micron tăng 7% trong phiên.
Hôm thứ Tư, các quỹ ETF Bitcoin spot ghi nhận dòng tiền rút ròng 85 triệu USD, chấm dứt chuỗi ba ngày liên tiếp có dòng vốn chảy vào. Tuy nhiên, con số này chưa đủ để xác nhận rằng dòng vốn từ các tổ chức đã đảo chiều. Quan trọng hơn, nhu cầu đối với quyền chọn Bitcoin vẫn duy trì trạng thái cân bằng giữa quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put).
Khối lượng giao dịch quyền chọn mua đã vượt trội so với quyền chọn bán trong bốn ngày qua, phản ánh nhu cầu giảm giá. Tuy nhiên, kỳ hạn quyền chọn hàng tuần sắp tới có một diễn biến thú vị khi tổng khối lượng quyền chọn mua có giá thực hiện dưới 62.500 USD đạt 137 triệu USD, trong khi quyền chọn bán có giá thực hiện trên 61.000 USD đạt 121 triệu USD.
Bitcoin sẽ giành được lợi thế đáng kể nếu giá vượt 63.500 USD trước thời điểm đáo hạn quyền chọn lúc 08:00 UTC vào thứ Sáu, qua đó nâng lợi thế của phe mua lên khoảng 190 triệu USD. Trong khi đó, phe bán chỉ nắm lợi thế khoảng 100 triệu USD nếu giá giảm xuống dưới 61.000 USD, khiến họ không có nhiều động lực để gây thêm áp lực nếu thiếu các chất xúc tác mới.
Giá dầu giảm có thể thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản rủi ro
Một lệnh ngừng bắn tạm thời tại Trung Đông có thể làm dịu lo ngại về suy thoái kinh tế và thúc đẩy dòng tiền dịch chuyển từ các tài sản thu nhập cố định sang các tài sản rủi ro, qua đó nhiều khả năng sẽ hỗ trợ giá Bitcoin tăng cao hơn.
Ngược lại, nếu lĩnh vực AI tiếp tục duy trì sức mạnh, dòng vốn có thể tiếp tục bị hút vào nhóm cổ phiếu công nghệ, trong khi các nhà giao dịch vẫn lo ngại Bộ Tài chính Mỹ sẽ phải phát hành lượng lớn trái phiếu để tài trợ cho khoản nợ công ngày càng gia tăng.
Các nhà giao dịch nên theo dõi sát liệu lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ có hạ nhiệt trong tuần tới hay không, đồng thời đánh giá xem xung đột leo thang tại Iran có đẩy giá dầu tăng cao hay không. Tuy nhiên, khi lực mua quyền chọn bán (put) Bitcoin vẫn ở mức khá hạn chế trong những phiên gần đây, thị trường dường như đang có đủ điều kiện để củng cố vùng hỗ trợ 62.000 USD.
Bitcoin hiện đang ở trong một giai đoạn khá nhạy cảm, khi việc đáo hạn quyền chọn diễn ra thuận lợi với giá duy trì trên 63.500 USD có thể mang lại sự hồi phục trong ngắn hạn. Tuy nhiên, để duy trì đà tăng bền vững, thị trường vẫn cần thêm động lực từ các yếu tố vĩ mô. Chừng nào những yếu tố này còn tiếp diễn, khả năng Bitcoin chỉ có động lực tăng giá hạn chế trong ngắn hạn vẫn là kịch bản có xác suất cao hơn.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
