Có thể nói rằng giá Bitcoin (BTC) đang trong giai đoạn nhạy cảm nhất trong năm 2023. Động thái giá lúc này có thể dẫn đến việc phủ nhận toàn bộ đà tăng từ đầu năm, hoặc tiếp tục củng cố những hỗ trợ đã được xây dựng. Bản đồ thanh lý và các dữ liệu phái sinh giúp hé lộ tâm lý của các trader lúc này.
Trader đang kỳ vọng Bitcoin sẽ phục hồi
Dữ liệu bản đồ thanh lý từ DecenTrader giúp nhận định tâm lý và kỳ vọng của các trader khi giá BTC đang biến động quanh 26,800 USD, như sau:
- Các trader đang mở lệnh Long nhiều hơn Short. Nếu giá BTC có tăng đến hơn 28,000 USD lúc này thì cũng không có hiện tượng thanh lý đáng kể nào, thể hiện bằng khoảng trống thanh lý bên phải tính từ giá hiện tại. Nhưng nếu giá giảm về dưới 25,000 USD thì hàng trăm triệu USD lệnh Long sẽ bị thanh lý, nhất là các lệnh đòn bẩy từ x10.
- Các trader đang Long với đòn bẩy thấp vì vẫn e ngại rủi ro biến động lớn. Ở chiều giá giảm, các lệnh Short x3 (màu tím) bị thanh lý khi giá giảm về dưới 24,000 USD. Ở chiều giá tăng, các lệnh Long x3 mới bắt đầu bị thanh lý khi giá tăng đến hơn 32,000 USD. Như vậy, trader đang dự dù những khoảng biên độ khá xa.
Từ quan sát trên, có thể tạm thời nhận định rằng, phần đông các trader đang kỳ vọng giá sẽ tăng nhưng vẫn còn e ngại vì biến động thị trường nên họ có khuynh hướng sử dụng mức đòn bẩy nhỏ hơn lúc này.
Tỷ lệ Long/Short lập mức cao kỷ lục trong một tháng gần đây
Nếu Long đang nhiều hơn Short thì nhiều hơn như thế nào? Tỷ lệ Long/Short từ Coinglass cho biết mức độ kỳ vọng tăng giá của các trader là áp đảo nhất trong một tháng gần đây.
Cụ thể, tỷ lệ Long/Short hôm nay 13/10 đạt gần 1.17, vượt trội hơn rất nhiều so với tất cả các ngày trong tháng. Bản khảo sát BTC Sentiment của Coinglass cho biết đến 16% đang “very bullish” và 34% đang “bullish”, ngược lại chỉ 14% là “very bearish” và 20% là “bearish”, còn lại là “neutral”.
Bên cạnh đó, Funding Rate của Bitcoin cũng dương và đang lập mức cao nhất kể từ ngày 17/8 cho đến nay. Funding rate có khuynh hướng tăng mạnh trong tháng 10 khi giá BTC giảm từ trên 28,000 USD về mức giá hiện nay.
(Funding Rate thể hiện chênh lệch giá giữa giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá giao ngay. Do đó, khi Funding rate dương và tăng mạnh, thể hiện kỳ vọng tăng giá của nhà giao dịch)
Tuy nhiên, kỳ vọng của số đông không nhất thiết phản ánh kịch bản tương lai.
