Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thuỵ Sĩ (FINMA) vừa công bố các hướng dẫn về việc cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) cho thấy cơ quan quản lý sẽ giám sát các nhà gây quỹ và điều chỉnh theo luật chống rửa tiền và chứng khoán.
Các hướng dẫn cho thấy FINMA đang tìm cách làm rõ các công ty phát hành thẻ phải làm thế nào tại nước này vì nhà chức trách ghi nhận sự gia tăng mạnh số ICO của Thụy Sĩ, dẫn đến sự gia tăng số lượng yêu cầu về các quy định hiện hành. Theo Financial Times, FINMA đã nhận được hơn 100 yêu cầu hướng dẫn.
Thông cáo báo chí của tổ chức bắt đầu bằng cách làm rõ rằng pháp luật về thị trường tài chính và quy định không áp dụng cho tất cả ICO, vì một số thậm chí còn không phải tuân thủ các yêu cầu về quy định. Như vậy, các trường hợp cần phải được phân tích trên cơ sở từng trường hợp cụ thể.
Các hướng dẫn cho thấy rằng các quy định sẽ được dựa trên cả hai mục đích của các thẻ đã phát hành, cũng như các thẻ có thể thương mại và chuyển nhượng vào thời điểm ICO không. Do không có thuật ngữ được công nhận cho các loại thẻ khác nhau – cả ở Thụy Sĩ và ở phần còn lại của thế giới – FINMA xác định ba loại khác nhau, với các hình dạng lai ghép là một khả năng.
Danh mục ICO của FINMA
Cơ quan quản lý tiếp tục tiết lộ ba loại mã thông báo ICO khác nhau. Trong hạng mục đầu tiên là “mã thanh toán”, là các thuật ngữ tiền số với “không có chức năng hoặc đường liên kết tới các dự án phát triển khác”. Đây là những thẻ chủ yếu được sử dụng làm phương thức thanh toán.
Trong thể loại thứ hai là thẻ tiện ích, sẽ được sử dụng để cung cấp quyền truy cập kỹ thuật số vào một ứng dụng hoặc dịch vụ cụ thể. Cuối cùng, có các thẻ tín dụng, đại diện cho tài sản trong các công ty cơ bản hoặc các dòng kiếm tiền hoặc cho phép chủ sở hữu của họ được chia cổ tức hoặc trả lãi.
Như đã nêu, cơ quan quản lý sẽ quy định ICOs theo luật chống rửa tiền, yêu cầu các trung gian tài chính phải “xác lập danh tính của chủ sở hữu có lợi ích” và như là chứng khoán, trong trường hợp đó, nhà quản lý phải đảm bảo rằng các bên tham gia thị trường có thể dựa vào quyết định đầu tư “một bộ thông tin tối thiểu đáng tin cậy.” Hơn nữa, cơ quan lưu ý việc kinh doanh phải công bằng và đáng tin cậy.
Theo điều này, FINMA tiết lộ rằng nó sẽ xử lý yêu cầu của ICO theo ba loại khác nhau, dựa trên loại mã thông báo mà họ sẽ phát hành.
- Thanh toán ICOs (mã thanh toán): Đây là những thẻ phát hành có thể chuyển nhượng và chức năng làm phương tiện thanh toán. Họ sẽ phải tuân thủ các quy định về chống rửa tiền, nhưng sẽ không được coi là chứng khoán.
- Các ICO Tiện ích (các thẻ tiện ích): Các chứng chỉ này sẽ không đủ điều kiện là chứng khoán, miễn là mục đích của chúng là trao quyền truy cập cho một ứng dụng hoặc dịch vụ. Nếu một mã tiện ích hoạt động như một sự đầu tư về mặt kinh tế, nó sẽ được coi như là một chứng khoán.
- ICO tài sản (mã tài sản): Token được phát hành trong các ICO này sẽ được coi là chứng khoán. Điều này có nghĩa là họ sẽ được xem như cổ phiếu hoặc trái phiếu, ví dụ như họ trả cổ tức cho người nắm giữ cổ phần hoặc cho họ quyền thu nhập. Chúng sẽ phải tuân theo các yêu cầu nghiêm ngặt.
Nhà quản lý tiếp tục công nhận ICO có thể được bao gồm trong một hoặc nhiều loại trên. Như vậy, luật chống rửa tiền có thể áp dụng cho ICO tài sản. Bình luận về thông báo này, Giám đốc điều hành FINMA, Mark Branson đã phát biểu:
Cách tiếp cận cân bằng của chúng tôi để xử lý các dự án ICO và yêu cầu cho phép các nhà đổi mới hợp pháp điều hướng cảnh quan điều tiết và khởi động các dự án theo cách phù hợp với luật pháp của chúng tôi bảo vệ các nhà đầu tư và tính toàn vẹn của hệ thống tài chính.
Các nhà quản lý trên toàn thế giới dường như bắt đầu hỗ trợ các ICO. Theo CCN, cơ quan giám sát tài chính của Gibraltar gần đây đã thông báo rằng họ đang xây dựng luật cho các dịch vụ tín dụng trên lãnh thổ của họ. Chính phủ Tây Ban Nha được cho là đang chuẩn bị quy định pháp luật, trong đó đáng chú ý có thể bao gồm ưu đãi thuế để thu hút các công ty blockchain vào nước này.
Nguồn CCN
Theo dõi chúng tôi trên Facebook
