Trong bối cảnh nhiều hoài nghi và lo ngại, những góc nhìn kỹ thuật sau vẫn mở ra triển vọng vào chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin (BTC) trong năm 2023 và nhiều năm tới.
Hiện tại không thể phủ nhận về hiệu suất của Bitcoin
Trong mỗi giai đoạn của thị trường, những câu chuyện đều khác biệt. Dựa trên những câu chuyện này (Covid, tiền rẻ, khủng hoảng…) mà những phân tích thể hiện các lập luận khác nhau để đưa ra dự đoán. Những dự đoán có thể đúng hoặc sai, nhưng hiện tại là điều thấy được và không thể phủ nhận. Biểu đồ dưới đây chính là cái hiện tại đó.
- Trong 3 tháng qua, Bitcoin là tài sản có hiệu suất cao hơn hết các tài sản khác trên toàn cầu. Với hai thước đo, một là lợi suất trong 3 tháng và hai là biến động trong 90 ngày, Bitcoin đều vượt trội hơn cả. Có thể một phần vì thanh khoản kém hơn, nhưng nó vẫn cho thấy triển vọng như là một tài sản được tin tưởng trong bối cảnh hiện nay.
- Những lập luận của kịch bản giá BTC sẽ còn tiếp tục tăng lại cũng dựa trên chung một cơ sở với những lập luận giá BTC sẽ khó tăng. Đó là khủng hoảng kinh tế. Các nhà đầu tư bearish thì cho rằng BTC phục hồi cùng với các tài sản khác cũng là điều bình thường nhưng cũng sẽ giảm mạnh chung với các tài sản khác. Trong khi các nhà đầu tư bullish thì cho rằng BTC được tạo ra cho “thời khắc khủng hoảng” này.
Bitcoin đã tồn tại hơn chục năm qua và giá của nó đã lên đến 5 con số. Đó cũng là hiện tại không thể phủ nhận.
Bitcoin đang được tích lũy hay đang phân phối?
Để trả lời câu hỏi này, dữ liệu on-chain Điểm tích lũy xu hướng (Accumulation Trend Score) sẽ là dữ liệu đáng tham khảo.
Điểm tích lũy này được tính toán dựa trên sự thay đổi về lượng BTC nắm giữ của các thực thể trên chuỗi. Trong đó, những người chơi lớn sẽ có trọng số lớn hơn và ảnh hưởng nhiều đến kết quả của điểm tích lũy hơn những người chơi nhỏ lẻ. Với cách trình bày màu càng ngả về tím đậm thì mức độ tích lũy càng lớn.
- Có thể thấy, không có khuôn khổ trong việc màu tím đậm thường xuất hiện vào giai đoạn nào. Đôi khi là lúc BTC tạo đáy mới, đôi khi là lúc BTC phục hồi, và có cả lúc BTC đạt đỉnh ATH. Điều này có nghĩa, ngay cả những thực thể lớn vẫn “bắt dao rơi” và “đu đỉnh” như nhà đầu tư nhỏ lẻ.
- Lùi lại một chút, vào giữa tháng 3, khi BTC lần đầu trở lại vùng 25,000 USD, màu vàng cam (phân phối) bao trùm và giá đã giảm về dưới 20,000 USD. Nhưng hiện tại, khi giá đã trở lại vùng trung bình của chu kỳ (Cycle BaseLine) thì sự tích lũy rất cần thiết để giá vượt qua khỏi vùng ranh giới này và tăng tiếp. Biểu đồ trên cho thấy (vòng tròn A xanh lá), màu tím đậm đã xuất hiện trở lại tương tự tháng 5/2019 khi BTC trở lại mức ranh giới 6,000 USD.
Chính vì thế, có thể trả lời câu hỏi trên rằng: BTC vẫn đang được tích lũy trên chuỗi.
“Nếu nghi ngờ, hãy nhìn xa hơn!”
Đó là phương châm của nhà đầu tư Bitcointheo đuổi phân tích kỹ thuật dựa trên tín hiệu của chu kỳ. Có rất nhiều những tín hiệu kỹ thuật khung thời gian lớn dự doán giá BTC chỉ mới khởi động.
#1. RSI khung tháng đã vượt mức trung bình của chính nó
Quan sát dưới đây kết hợp RSI chu kỳ 14 và MA10 của khung tháng.
RSIOMA là chỉ báo bổ sung thêm đường MA cho chính RSI. Biểu đồ trên chỉ ra rằng, khi RSIOMA xuất hiện giao cắt dương và đồng thời BTC đóng nến tháng trên MA10 thì đó là lúc đà tăng chỉ mới bắt đầu. Tín hiệu này đã chính thức được xác nhận trong tháng 3 vừa qua. Giá mua lại lúc này để đón sóng tăng là tại MA10 khung tháng tương đương vùng 25,000 USD.
#2. Xung lực tăng giá đã xuất hiện dựa trên chỉ báo SMI MFI
Chỉ báo Stochastic Momentum Index (SMI) được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa giá đóng cửa, giá cao nhất và thấp nhất trong một chu kỳ (cụ thể ở đây là khung tháng) để tính toán xung lực tăng giảm. Còn chỉ báo Money Flow Index (MFI) thì được tính toán không chỉ dựa trên giá mà còn dựa trên khối lượng giao dịch trong chu kỳ đó. Bằng cách kết hợp cả hai lại với nhau, biểu đồ sau thể hiện xung lực tăng giá của BTC đã hình thành.
Dữ liệu kết hợp của SMI MFI được trình bày dưới dạng chỉ báo dao động quanh mức 1. Sau hai năm histogram của chỉ báo âm liên tiếp thì tháng 3 vừa qua đã xác nhận thanh histogram dương đầu tiên xuất hiện trở lại. Trong cả hai chu kỳ tăng trưởng Bitcoin trước, tín hiệu này cũng xác nhận một đà tăng mới.
Những tín hiệu kỹ thuật trên hoàn toàn được xác nhận trong khung tháng. Do đó, những tín hiệu tiêu cực trong khung tuần/ngày sẽ có hiệu lực yếu hơn. Đó là lý do mà trong đầu tư Bitcoin, phương châm “Nếu nghi ngờ, hãy nhìn xa hơn” được nhấn mạnh.
