Sự kết hợp hoàn hảo giữa thua lỗ, đòn bẩy không được bảo hiểm và danh mục cho vay mở rộng, trong số các yếu tố khác, đã dẫn đến sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley (SVB). So sánh tình hình của SVB với những người chơi khác cho thấy rằng gần 190 ngân hàng đang hoạt động tại Hoa Kỳ có nguy cơ bị phá sản.
Trong khi sự sụp đổ của SVB xuất hiện như một lời nhắc nhở về sự mong manh của hệ thống tài chính truyền thống, một phân tích gần đây của các nhà kinh tế cho thấy một số lượng lớn các ngân hàng đang gặp rủi ro do rút tiền gửi không có bảo hiểm. Phân tích cho biết:
Ngay cả khi chỉ một nửa số người gửi tiền không được bảo hiểm quyết định rút tiền, thì gần 190 ngân hàng có nguy cơ tiềm ẩn tổn thất đối với những người gửi tiền được bảo hiểm, với 300 tỷ USD tiền gửi được bảo hiểm có khả năng gặp rủi ro.
Các chính sách tiền tệ do các ngân hàng trung ương đưa ra có thể làm tổn hại đến các tài sản dài hạn như trái phiếu chính phủ và các khoản thế chấp, tạo ra tổn thất cho các ngân hàng. Báo cáo giải thích rằng một ngân hàng được coi là mất khả năng thanh toán nếu giá trị tài sản theo thị trường của ngân hàng đó — sau khi những người gửi tiền không được bảo hiểm được thanh toán — không đủ để hoàn trả tất cả các khoản tiền gửi được bảo hiểm.
Dữ liệu trong biểu đồ trên thể hiện tài sản dựa trên báo cáo của ngân hàng kể từ Q1 năm 2022. Các ngân hàng ở góc trên cùng bên phải, cùng với SVB (với tài sản trị giá 218 tỷ USD), có tổn thất tài sản nghiêm trọng nhất và tỷ lệ tiền gửi không được bảo hiểm lớn nhất để định giá tài sản theo giá thị trường.
Sự gia tăng lãi suất gần đây đã làm giảm giá trị thị trường tài sản của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ xuống 2 nghìn tỷ USD, kết hợp với một phần lớn tiền gửi không được bảo hiểm tại một số ngân hàng Hoa Kỳ, đe dọa sự ổn định của các ngân hàng.
Nghiên cứu kết luận: “Sự sụt giảm gần đây về giá trị tài sản ngân hàng đã làm tăng đáng kể sự mong manh của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đối với những người gửi tiền không được bảo hiểm rút tiền”.
Khi chính phủ liên bang vào cuộc để bảo vệ những người gửi tiền của SVB và Signature Bank, Tổng thống Joe Biden đảm bảo rằng không có tác động nào đối với những công dân nộp thuế.
