Tâm lý của các nhà giao dịch về Ether (ETH) đã được cải thiện đáng kể khi giá tăng 7,5% từ ngày 2 đến ngày 6 tháng 10, nhưng giá lấy lại mức 1.350 USD không đủ thuyết phục để kích hoạt bất kỳ hoạt động tăng giá nào từ các trader phái sinh.
Giá Ether vẫn thấp hơn 32% so với mức 2.000 USD được nhìn thấy lần cuối vào ngày 14 tháng 8 và phí giao dịch trung bình của mạng đứng gần 2 USD sau Hợp nhất.
Nâng cấp quan trọng nhất trên chuỗi Ethereum đã xảy ra vào ngày 15 tháng 9, chuyển từ công nghệ khai thác sử dụng nhiều năng lượng sang một tập hợp các trình xác thực cần thiết để gửi 32 ETH vào staking.
Mặc dù cần thiết để triển khai khả năng xử lý song song hoặc phân bổ trong tương lai, Hợp nhất không được thiết kế để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng trong giai đoạn hiện tại. Do đó, mạng Ethereum không có ứng dụng nào trong số 5 ứng dụng phi tập trung hàng đầu của người dùng, theo DappRadar.
Vì lý do này, phân tích dữ liệu phái sinh có giá trị trong việc hiểu các nhà đầu tư tự tin như thế nào về việc Ether sẽ duy trì đà tăng và hướng tới 1.500 USD hoặc cao hơn.
Tâm lý sau hợp nhất vẫn từ trung tính đến giảm giá
Các trader bán lẻ thường tránh các hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Nhưng hợp đồng tương lai hàng quý là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ cấp vốn của các hợp đồng.
Trong các thị trường trung tính đến tăng giá, các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhẹ đối với thị trường giao ngay vì các nhà đầu tư yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại khoản thanh toán. Tình huống này không dành riêng cho tiền điện tử và các hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% trong các thị trường lành mạnh.
Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether đã bị âm kể từ khi Hợp nhất vào ngày 15 tháng 9, cho thấy nhu cầu quá mức đối với các cược giảm giá, một tình huống đáng báo động được gọi là “backwardation”.
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Ether. Delta skew 25% cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Trong thị trường tăng giá, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho một đợt bơm giá, khiến chỉ báo skew giảm xuống dưới -12%. Mặt khác, sự hoảng loạn tổng quát của thị trường gây ra chỉ báo skew dương 12% hoặc cao hơn.
Delta skew 30 ngày đứng trên ngưỡng 12% cho đến ngày 3 tháng 10, cho thấy các nhà giao dịch không sẵn sàng chấp nhận rủi ro giảm bằng cách sử dụng các tùy chọn ETH. Tuy nhiên, tâm lý nhanh chóng thay đổi sang mức trung lập vào ngày 4 tháng 10 khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá bắt đầu định giá tương tự về tỷ lệ tăng giá hoặc suy thoái giá đối với ETH.
Một cuộc biểu tình hướng tới 1.500 USD không được mong đợi, nhưng có thể
Các chỉ số phái sinh cho thấy rằng các trader chuyên nghiệp không tự tin vào việc Ether sẽ sớm kiểm tra mức kháng cự 1.500 USD. Các hợp đồng tương lai đã được giao dịch thấp hơn giá thị trường giao ngay, cho thấy sự thiếu quan tâm đến các quyền chọn long (người mua). Trong khi đó, các trader quyền chọn Ether tiếp tục định giá các trường hợp bò và gấu tương tự, cho thấy không mấy tin tưởng vào mức tăng giá 7,5% gần đây.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai Ether đạt 7,7 tỷ USD và đánh giá theo mức độ phổ biến của cược giảm, một cuộc biểu tình bất ngờ có khả năng gây ra một đợt short squeeze lớn.
Trong khi đòn bẩy cung cấp một cách tuyệt vời để tăng tỷ lệ hiển thị và lợi nhuận, thì một sự dao động giá bất ngờ có thể dẫn đến việc buộc phải thanh lý và củng cố thêm động thái giá.
Những con bò đực Ether có thể gặp khó khăn trong việc giành được lợi thế vì những bất ổn về kinh tế vĩ mô và quy định sẽ quyết định xu hướng. Như đã nói, một đợt bơm 10% bất ngờ lên 1.500 USD sẽ khiến những con gấu bất ngờ và kích hoạt thanh lý trên các vị thế bán.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
