Lần đầu tiên vào năm 2023 và lần đầu tiên sau 5 tháng, tín hiệu màu xanh lam để mua Bitcoin từ chỉ báo Hash Ribbons đã xuất hiện. Trong lịch sử, tín hiệu này có hiệu suất cao và liên quan trực tiếp đến tình trạng của mạng Bitcoin cũng như hoạt động của các thợ đào.
Mặc dù vậy, tín hiệu mua của Hash Ribbons không phải là không có sai lầm. Cho đến cuối năm 2021, gần như không thể thua khi mua Bitcoin sau khi tín hiệu này được kích hoạt. Giá dường như không chỉ luôn tăng sau tín hiệu này mà BTC còn được cho là sẽ không bao giờ giảm xuống dưới mức thấp ngay trước tín hiệu này nữa.
Tuy nhiên, như chúng ta sẽ thấy trong phần phân tích bên dưới, thị trường giá xuống năm 2022 cũng đã phá vỡ huyền thoại này. Hóa ra là sự sụt giảm của năm trước đã khiến giá xuống dưới mức thấp tương quan với tín hiệu màu xanh lam từ Hash Ribbons hai lần.
Hôm qua tín hiệu mua lại lóe lên. Liệu nó có hoạt động lần này, như nó đã thường hoạt động trong quá khứ và liệu BTC có bao giờ giảm xuống dưới mức đáy 15,479 USD được thiết lập vào ngày 21 tháng 11 năm 2022 nữa không?
Tỷ lệ băm của mạng bitcoin đạt đến đỉnh mới
Chỉ báo Hash Ribbons dựa trên tỷ lệ băm, đây là chỉ báo cơ bản về hiệu suất của mạng Bitcoin. Tỷ lệ băm đại diện cho lượng sức mạnh tính toán mà tất cả các công cụ khai thác BTC hiện đang tạo ra.
Thật thú vị, mặc dù giá BTC giảm mạnh và thực tế là gần đây vào tháng 11, nó đã thấp hơn 77% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH), sức mạnh tính toán của mạng đã tăng lên trong hầu hết năm 2022. Một sự gia tăng lớn của tỷ lệ băm đã được quan sát thấy trong hai tuần đầu tiên của năm 2023.
Do đó, đường trung bình động 14 ngày của chỉ báo vừa ghi nhận mức cao mới mọi thời đại (270 EH/s), mặc dù thực tế là giá BTC hiện đang ở mức của mức đỉnh thị trường tăng giá năm 2017 (13 EH/s). Sức mạnh tính toán hiện tại của mạng Bitcoin ngày nay lớn hơn 20 lần so với năm năm trước. Giá của Bitcoin gần như giống hệt nhau: khoảng 20.000 USD.
Hash Ribbons là gì?
Hash Ribbons dựa trên mối quan hệ giữa hai đường trung bình động (SMA) của chỉ báo tỷ lệ băm: SMA 30 ngày và SMA 60 ngày. Ngoài ra, chỉ báo đề cập đến đường trung bình động 10 ngày và 20 ngày của giá BTC. Tóm lại, việc tạo tín hiệu mua màu xanh diễn ra theo 3 giai đoạn:
- Đầu hàng của người khai thác: SMA 30D giảm xuống dưới SMA 60D và biểu đồ Hash Ribbons chuyển sang màu đỏ.
- Kết thúc đầu hàng: Đường SMA 30D tăng lên trên đường SMA 60D, chấm màu xanh lá cây sáng lên và biểu đồ Hash Ribbons chuyển sang màu xanh lục.
- Phục hồi đà giá BTC: SMA 10D của giá Bitcoin tăng trên SMA 20D, chấm màu xanh lam sáng lên với tín hiệu mua.
Trong biểu đồ bên dưới, chúng ta thấy tất cả các trường hợp khi tín hiệu mua Hash Ribbons nhấp nháy kể từ năm 2015. Điều đáng nói là trước năm 2015, tín hiệu nhấp nháy một vài lần, nhưng lợi nhuận quá lớn nên chúng tôi không đưa chúng vào biểu đồ này phân tích.
Lợi nhuận lịch sử sau tín hiệu Hash Ribbons
Một cách giải thích về tín hiệu mua từ Hash Ribbons là đáy giá Bitcoin được tạo ngay trước tín hiệu là đáy thị trường vĩ mô. Nói cách khác, giá BTC sẽ không còn giảm xuống dưới mức thấp được thấy trước tín hiệu.
Cách giải thích này – mặc dù gần như chính xác – đã bị làm sai lệch 3 lần trong vài năm qua (mũi tên màu cam). Điều này xảy ra đối với các tín hiệu của tháng 12 năm 2019 và tháng 8 năm 2021 và tín hiệu trước đó của tháng 8 năm 2022. Trong mỗi trường hợp này, giá BTC đã giảm (hai lần vào năm 2022) xuống dưới mức thấp trước đó.
Tuy nhiên, trong 7 trên 10 trường hợp lịch sử còn lại, tín hiệu mua từ Hash Ribbons thực sự là một chỉ báo về đáy vĩ mô của giá Bitcoin (vòng tròn màu đỏ). Hơn nữa, ngay cả trong 3 trường hợp điều này không xảy ra, giá BTC ban đầu đã tăng mạnh.
Do đó, nếu một người muốn tính toán tất cả các mức tăng từ 10 tín hiệu trước đó và sau đó tính trung bình chúng, thì kết quả là 557%. Đó là mức Bitcoin tăng trung bình từ đáy trước tín hiệu từ Hash Ribbons đến đỉnh của thị trường tăng giá hoặc tín hiệu tiếp theo. Nếu hiện tại BTC tăng 557%, được đo từ đáy ở mức 15.479 USD (vòng tròn màu xanh lá cây), thì nó sẽ có giá 101.697 USD ở mức cao nhất của thị trường tăng giá sắp tới.
Bitcoin đã chạm đáy vĩ mô chưa?
Vào ngày 14 tháng 1 năm 2023, tín hiệu mua từ Hash Ribbons lại lóe lên. Nếu hiệu suất lịch sử của chỉ báo được duy trì trong thời gian này, nó có thể cung cấp thêm xác nhận rằng đáy vĩ mô của giá BTC đã đạt được. Trong trường hợp này, nó sẽ là mức 15,479 USD (đường màu xanh lục).
Người tạo chỉ báo Hash Ribbons @caprioleio đã tweet ngày hôm qua rằng “mức giá thấp thường hình thành trong quá trình đầu hàng và trước khi chúng ta thấy tỷ lệ băm phục hồi”. Nếu đúng như vậy, thì, như trong nhiều trường hợp lịch sử, việc đầu hàng của những người khai thác Bitcoin sẽ tương quan với mức đáy vĩ mô của giá BTC.
Hash Ribbon buy confirmed. The signal date was the second lowest price in the last 48 days. Our December newsletter: “a price low typically forms during the capitulation and before we see hash rate recover. Sometimes the first candle of the miner capitulation is the price low.” https://t.co/cjj9wXQNtM
— Charles Edwards (@caprioleio) January 15, 2023
Mặt khác, thị trường giá xuống tàn bạo vào năm 2022 cho thấy rằng không thể tin tưởng một cách mù quáng vào bất kỳ chỉ báo đơn lẻ nào. Cả phân tích on-chain, các chỉ báo kỹ thuật và hành động giá trong năm trước đã làm sáng tỏ nhiều lầm tưởng xung quanh Bitcoin và thị trường tiền điện tử.
Hash Ribbon sẽ lấy lại danh tiếng hay vẫn chỉ là một sự tò mò lịch sử? Vài tháng tới sẽ cung cấp câu trả lời.
