Theo Beincrypto, trong phân tích bitcoin (BTC) dài hạn, chúng tôi xem xét cấu trúc của các chu kỳ BTC lịch sử liên quan đến các dải hồi quy logarit và các mức Fibonacci vĩ mô. Mục đích của phân tích là xác định phạm vi tiềm năng của giá bitcoin cho cuối chu kỳ hiện tại và khung thời gian có thể đạt được chúng.
Nhiều nhà phân tích, những người chú ý nhất đến các chu kỳ halving trong 4 năm, cho rằng đỉnh của chu kỳ đang diễn ra sẽ đạt được vào cuối năm 2021 hoặc quý 1 năm 2022. Phân tích của chúng tôi cho thấy một kịch bản trong đó đỉnh của thị trường tăng giá hiện tại có thể thực sự đạt được vào cuối năm 2022.
Chu kỳ bitcoin
Các chu kỳ của Bitcoin có thể được đo lường theo nhiều cách khác nhau: từ halving đến halving, đỉnh đến đỉnh, đáy đến đáy, v.v. Trong phân tích này, chúng tôi chỉ xem xét cấu trúc của bốn thị trường tăng giá, đo lường từ mức thấp tuyệt đối đến mức cao tuyệt đối. Các giai đoạn thị trường giảm dẫn từ đỉnh xuống đáy sẽ không liên quan.
Cần lưu ý rằng giả định đơn thuần rằng hành động giá bitcoin trên quy mô vĩ mô phụ thuộc vào một số chu kỳ chỉ là giả thuyết. Người ta có thể cố gắng đưa ra các tuyên bố có thể xác minh được về tương lai của BTC dựa trên nó. Tuy nhiên, nó cũng có thể bị làm giả và bị từ chối trong tương lai.
Được đo từ mức đáy tuyệt đối đến đỉnh tuyệt đối của một chu kỳ nhất định và có tính đến cái gọi là chu kỳ khởi đầu (chu kỳ 1), hầu hết các nhà phân tích đều đồng ý rằng lịch sử của bitcoin cho đến nay bao gồm bốn chu kỳ. Mỗi chu kỳ được đặc trưng bởi độ dài nhất định (được biểu thị bằng tuần, màu xanh lam) và lợi tức đầu tư tối đa (ROI, được biểu thị bằng phần trăm, màu xanh lục).
Cần lưu ý rằng các giá trị màu xanh ngọc đánh dấu chu kỳ hiện tại vẫn chưa được biết đến, vì chúng tôi không biết liệu chu kỳ đã kết thúc hay chưa. Nếu mức cao nhất mọi thời đại (ATH) hiện tại ở mức 69.000 USD là đỉnh tuyệt đối của chu kỳ này, thì những giá trị này sẽ không còn thay đổi. Tuy nhiên, nếu bitcoin thiết lập ATH mới tương đối sớm, thì các giá trị màu xanh ngọc có thể giúp chúng ta ước tính chu kỳ hiện đang ở đâu.
Chu kỳ tăng giá của bitcoin đã kết thúc chưa?
Hãy xem xét các con số và trước tiên so sánh ROI từ đáy lên đỉnh cho mỗi chu kỳ:
- Chu kỳ đầu tiên – 64,468%
- Chu kỳ 2 – 58,457%
- Chu kỳ 3 – 11,951%
- Chu kỳ thứ 4 – 2,091% (cho đến nay)
Tiếp theo, hãy so sánh khoảng thời gian của các chu kỳ từ đáy đến đỉnh:
- Chu kỳ đầu tiên – 46 tuần
- Chu kỳ thứ 2 – 106 tuần
- Chu kỳ thứ 3 – 152 tuần
- Chu kỳ thứ 4 – 152 tuần (cho đến nay)
Hai kết luận đơn giản, được đưa ra từ lâu bởi Benjamin Cowen, ngay lập tức xuất hiện trong tâm trí. Nó cũng đã được Eric Crown chỉ ra gần đây trong video YouTube gần đây của anh ấy. Cụ thể là – ROI giảm dần và kéo dài chu kỳ. Tuy nhiên, nhìn vào chu kỳ đang diễn ra, chúng ta thấy rằng sự suy giảm ROI (cho đến nay) lớn hơn nhiều so với các chu kỳ trước đó và thời lượng (cho đến nay) cũng giống như chu kỳ trước đó.
Trước đây, chúng tôi mong đợi ROI cao hơn, khoảng 100-150% và chu kỳ kéo dài hơn, khoảng 20-40%. Nếu thực sự điều này xảy ra, thì chu kỳ hiện tại sẽ mang lại ROI tối đa là 4.000% -5000% và sẽ kéo dài 182-212 tuần.
Điều này cho chúng ta dấu hiệu đầu tiên rằng chu kỳ 4 vẫn chưa kết thúc.
Dải logarit
Các dải hồi quy logarit là một công cụ gọn gàng để minh họa phạm vi hành động giá dài hạn của bitcoin. Dải dưới cùng (màu xanh lá cây) được tính dựa trên “giá trị hợp lý” của bitcoin, tức là dựa trên giá trung bình trong toàn bộ lịch sử của BTC. Cấu trúc của nó được xác định tốt nhất và xác định các khoảng thời gian mà nó có lợi nhuận cao nhất khi đầu tư vào BTC.
Dải trên (màu đỏ) thực tế chỉ đề cập đến 3 phạm vi giá hẹp khi BTC đạt đỉnh trong các chu kỳ sau: 2011, 2013 và 2017. Do đó, mức độ chính xác của dải màu đỏ thấp hơn đáng kể so với dải màu xanh lá cây. Khi giá BTC đạt đến biên độ trên, về mặt lịch sử, đây là những thời điểm tốt nhất để bán.
Mặt khác, dải giữa (màu vàng) là dải trung bình của hai dải trước đó và chỉ ra các giai đoạn khi giá BTC tăng trên “giá trị hợp lý” nhưng chưa đạt đến cực điểm. Mặc dù vậy, hầu hết sự gia tăng mạnh của dải tần trung bình dẫn đến một sự điều chỉnh sâu hơn. Chỉ sau khi điều này được hoàn thành, con đường dẫn đến đỉnh của thị trường tăng giá dài hạn mới mở ra.
Trong chu kỳ đang diễn ra, chúng tôi quan sát thấy rằng từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, giá BTC đã tăng nhanh chóng vào vùng dải màu vàng. Tiếp theo là sự điều chỉnh kéo dài 3 tháng và nối lại xu hướng tăng, điều này một lần nữa dẫn đến đường trên của dải màu vàng.
Tuy nhiên, mức giá vẫn còn cách xa so với dải màu đỏ, hiện có mức dao động từ 110,000 USD – 140,000 USD. Do đó, nếu bitcoin kết thúc thị trường tăng giá trong những tuần tới, thì nên tìm kiếm một đỉnh trong phạm vi này. Tuy nhiên, nếu chúng ta không sớm trải qua một đợt phục hồi theo đường parabol, thì giá cao hơn có thể xảy ra theo thời gian do giá trị của mỗi dải tăng theo thời gian.
Trên cơ sở phân tích dài hạn của các dải logarit, chúng tôi nhận được tiền đề thứ hai có lợi cho luận điểm rằng chu kỳ 4 vẫn chưa kết thúc.
Mức Fibonacci
Lập luận thứ ba của phân tích này, nhằm gợi ý rằng chu kỳ hiện tại có thể vẫn kéo dài trong một thời gian dài, là phân tích các mức Fibonacci (Fib) dài hạn cho mỗi chu kỳ. Nó chỉ ra rằng đỉnh của mỗi chu kỳ BTC đã đạt được trong phạm vi các mức thoái lui Fib bên ngoài 2.272-2.618 được đo từ đỉnh của chu kỳ trước đến đáy của chu kỳ tiếp theo.
Ngoại suy phạm vi này sẽ cho phép chúng tôi ước tính vị trí đỉnh BTC sẽ xảy ra trong chu kỳ đang diễn ra. Tuy nhiên, trước tiên chúng ta hãy cùng tìm hiểu sơ lược về từng chu kỳ.
Chu kỳ 1: Khởi đầu
Chu kỳ đầu tiên bắt đầu với mức đáy 0,05 USD vào tháng 7 năm 2010 và kết thúc với mức đỉnh 31,90 USD vào tháng 6 năm 2011. Tất nhiên, ATH trước đó không thể được sử dụng làm điểm tham chiếu ở đây. Do đó, chúng tôi lấy đỉnh cục bộ ở mức 0,49 USD và mức hợp nhất lớn đầu tiên sau đó làm điểm tham chiếu.
Đỉnh của chu kỳ đầu tiên xảy ra trên một chút so với mức Fib 2.618 trong vùng dải màu đỏ. Ngoài ra, chúng ta có thể thấy rằng sau khi điều chỉnh, mức 1.618 Fib (vàng) là 2,01 USD đã bị phá vỡ, sau đó mức tăng trở thành parabol.
Chu kỳ 2: 2011-2013
Chu kỳ thứ hai bắt đầu với mức đáy ở mức 2,01 USD đạt được vào tháng 11 năm 2011 và kết thúc với mức đỉnh ở mức 1,177 USD vào tháng 11 năm 2013. Mức đỉnh đạt đến mức của mức thoái lui Fib bên ngoài 2.272 và vùng dải màu đỏ. Cần lưu ý sự hợp lưu của mức 1.618 Fib của chu kỳ trước với mức đáy của chu kỳ 2 ở mức 2,01 USD.
Chu kỳ thứ hai đôi khi được gọi là chu kỳ “đỉnh kép”. Đỉnh đầu tiên xảy ra gần mức thoái lui Fib 1.618, gần như hoàn hảo trong phạm vi trên và dưới của dải màu vàng. Một lần nữa ở đây, sự bứt phá của mức 1.618 Fib ở mức 180 USD được theo sau bởi một sự gia tăng parabol và đỉnh của chu kỳ thứ hai.
Chu kỳ 3: 2015-2017
Chu kỳ thứ ba của Bitcoin được bắt đầu bằng mức đáy ở mức 164 USD vào tháng 1 năm 2015 và kết thúc với mức đỉnh ở mức 19,764 USD vào tháng 12 năm 2017. Mức đỉnh đến ở mức thoái lui 2.414 Fib bên ngoài và tất nhiên là ở trên cùng của dải màu đỏ.
Ở đây chúng ta cũng thấy sự hợp lưu của mức 1.618 Fib của chu kỳ trước với mức thấp nhất là 164 USD.
Mức tăng của chu kỳ này ổn định hơn nhiều so với các trường hợp trước. Tuy nhiên, ở đây chúng ta cũng thấy một khoảng thời gian hợp nhất nhất định trong vùng dải màu vàng và mức Fib 1.618 ở mức 3978 USD. Sau khi đột phá dứt điểm, giai đoạn cuối cùng của sự tăng trưởng theo cấp số nhân đã diễn ra.
Chu kỳ 4: 2018 đến nay
Chu kỳ 4 hiện tại bắt đầu với mức đáy là 3,148 USD và cho đến nay đã cố gắng thiết lập ATH ở mức 69,000 USD. Đáy chu kỳ một lần nữa tương ứng với mức Fib 1.618 của chu kỳ trước – một mức độ đều đặn liên kết các chu kỳ liên tiếp với nhau.
Điều cực kỳ thú vị cần lưu ý là hành động giá hiện tại và ATH lịch sử vào tháng 4 năm 2021 ở mức 64,840 USD nằm ở mức thoái lui Fib 1.618 bên ngoài của chu kỳ này. Mức này từng là ngưỡng kháng cự vào tháng 4, sau đó là một đợt điều chỉnh.
Hôm nay, khi bitcoin dao động quanh mức 60.000 USD, các nỗ lực đang được tiến hành để vượt qua mức Fib này và bắt đầu giai đoạn tiếp theo của xu hướng tăng. Về mặt lịch sử, chúng ta biết rằng đây có thể là giai đoạn mạnh nhất mang lại ROI lớn nhất trong lịch sử.
Kết luận: Bitcoin sẽ đạt đỉnh ở đâu và khi nào?
Bitcoin đang vật lộn để vượt qua mức 1.618 Fib quan trọng trong chu kỳ hiện tại. Khu vực này nằm trong dải màu vàng và chưa bao giờ là đỉnh của thị trường tăng giá dài hạn trong lịch sử. Nếu lịch sử lặp lại thì nên tìm kiếm đỉnh ở đâu đó trong phạm vi 2.272-2.618 Fib. Điều này tương ứng với phạm vi từ 205,000 USD – 386,000 USD.
Ngoại suy quỹ đạo của dải màu đỏ, chúng ta có thể thấy rằng nó đi vào dải này theo thời gian. Tuy nhiên, khoảng thời gian cần thiết để đạt được những giá trị này ngụ ý rằng thị trường tăng giá sẽ vẫn kéo dài trong khoảng 38 đến 58 tuần (đường màu xanh lam). Do đó, nó thậm chí có thể kết thúc vào cuối năm 2022 hoặc đầu năm 2023.
Các giá trị này phù hợp với các ước tính của chúng tôi trong phần thứ hai. Điều này là do họ sẽ giả định rằng chu kỳ kéo dài 20-40% so với chu kỳ trước đó và ROI không giảm quá mạnh. Thật vậy, ROI tối đa vẫn sẽ thấp hơn so với chu kỳ trước, nhưng cao hơn mức 2.091% hiện tại.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
