Trong 24 giờ qua, giá Bitcoin (BTC) đã giảm 14% và kiểm tra mức hỗ trợ 32.000 đô la lần thứ năm trong năm nay. Các nhà giao dịch có lẽ thậm chí còn lo lắng hơn khi giá giảm xuống 31.050 đô la nhưng tại thời điểm viết biểu đồ 4 giờ cho thấy việc bán có thể đang chậm lại.
Hiện tại, các biểu đồ ngắn hạn cho thấy rằng Bitcoin vẫn đang xoay quanh lãnh thổ giảm giá nhưng một số chỉ báo phái sinh và dòng người giao dịch hàng đầu phản ánh mức trung tính với mức tăng.
Ba lần gần đây nhất, giá Bitcoin giảm xuống dưới 32.000 USD, sau đó là một đợt tăng giá lên tới 30%. Dữ liệu cho thấy rằng các nhà giao dịch hàng đầu tại OKEx “buy dip” rất nhiều và phí bảo hiểm tương lai đã giữ trong một phạm vi lạc quan.
Mặc dù các nhà giao dịch đang “buy dip”, mức giảm mạnh $4,200 đã gây thiệt hại nghiêm trọng cho một số nhà đầu tư. Động thái giảm xuống 31.270 đô la sau đó là 460 triệu đô la thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh. Điều thú vị là điều này xảy ra ngay khi lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại là 13,1 tỷ đô la.
Hành động giá hôm nay có vẻ đáng lo ngại, nhưng nó nhạt nhòa so với sự sụp đổ 24% của ngày 10 tháng 1 đã xóa sổ 1,5 tỷ đô la trong các hợp đồng long.
Các nhà giao dịch kỳ cựu đã quen với sự biến động 120% hàng năm của Bitcoin, vì vậy mức dao động giá 12% không đặc biệt đáng sợ. Trên thực tế, các nhà giao dịch hàng đầu vẫn tương đối bình tĩnh trong thời gian giảm giá.
Để hiểu liệu Bitcoin có đang nhấp nháy tín hiệu giảm giá hay không, các nhà giao dịch có thể phân tích tỷ lệ long-short của các nhà giao dịch hàng đầu tại các sàn giao dịch tiền điện tử, phí bảo hiểm tương lai và các tùy chọn lệch.
Vị trí Long trên OKEx lớn gấp 2,5 lần vị trí short
Dữ liệu do sàn giao dịch cung cấp nêu bật vị trí long đến short của nhà giao dịch. Bằng cách phân tích vị trí của mọi khách hàng trên hợp đồng giao ngay, kỳ hạn và hợp đồng tương lai, người ta có thể có được cái nhìn rõ ràng hơn về việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.
Như đã nói, đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Các nhà giao dịch hàng đầu của OKEx đã thêm các vị thế mua kể từ ngày 19 tháng 1, đưa chỉ báo này từ 0,96 (ngắn hơn một chút) lên tỷ lệ 2,49 ủng hộ các lệnh mua. Đây là mức cao nhất trong 30 ngày và cho thấy sự mất cân bằng cực độ bất thường.
Mặt khác, các nhà giao dịch hàng đầu tại Huobi đạt tỷ lệ trung bình long-short là 0,91 trong 30 ngày qua. Vào ngày 20 tháng 1, họ đã thêm các vị thế short xuống tỷ lệ 0,86 nhưng đã mua lại chúng khi BTC giảm sâu trong những giờ đầu của ngày 21 tháng 1. Do đó, họ đã quay trở lại mức trung bình hàng tháng long-short 0,91.
Cuối cùng, các nhà giao dịch hàng đầu của Binance đạt trung bình 21% vị trí ủng hộ các giao dịch long trong 30 ngày qua. Các nhà giao dịch này dường như đang được thanh lý khi vị trí long của họ đã giảm xuống còn 1,02 từ 1,18 kể từ cuối ngày 20 tháng 1. Theo dữ liệu từ Coinalyze, 40% tổng số BTC thanh lý trong 24 giờ qua diễn ra tại Binance.
Phí bảo hiểm tương lai tăng đột biến
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có xu hướng thống trị các hợp đồng tương lai dài hạn hơn với ngày hết hạn được ấn định. Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, nhà giao dịch có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường.
Hợp đồng tương lai 3 tháng thường nên giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 6% đến 20% (cơ sở) so với các giao dịch giao ngay thông thường. Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đây là một lá cờ đỏ đáng báo động. Tình huống này được gọi là sự thụt lùi và cho thấy rằng thị trường đang giảm.
Mặt khác, cơ sở bền vững trên 20% báo hiệu đòn bẩy quá mức từ người mua, tạo ra khả năng thanh lý lớn và cuối cùng thị trường sụp đổ.
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo dao động từ 3,5% đến 5,5% kể từ ngày 13 tháng 12, chuyển sang mức tăng vừa phải 19% hàng năm. Trong khi đó, mức đỉnh 6,5% gần đây bằng mức phí bảo hiểm hàng năm 29%, cho thấy người mua sử dụng đòn bẩy quá mức.
Mặc dù đây không phải là lý do chính xác cho sự điều chỉnh ngày hôm nay, nhưng các nhà hoạch định thị trường và bộ phận kinh doanh chênh lệch giá biết chính xác cách giải quyết tình huống này. Việc đẩy giá xuống chắc chắn sẽ kích hoạt một lượng lớn thanh lý và cũng cần lưu ý rằng lãi suất mở hợp đồng tương lai vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Hiện tại, phí bảo hiểm của hợp đồng BTC tháng 3 đã ổn định ở mức gần 2,5%, tương đương với mức 14% hàng năm lành mạnh.
20% sự cố là tiêu chuẩn hơn là ngoại lệ
Điều quan trọng là phải xem xét rằng Bitcoin có mức biến động trong 60 ngày là 4,2%. Do đó, những sự điều chỉnh lớn này nên được mong đợi.
Bitcoin đã phải đối mặt với sự sụp đổ 20% và đã kiểm tra mức dưới 28.000 đô la vào ngày 4 tháng 1 và điều này được theo sau bởi mức giảm 27% trong ngày vào ngày 11 tháng 1. Đối với những người đủ dũng cảm để mua mỗi lần giảm giá này, sự phục hồi lên tới 30% đã theo sau chưa đầy bốn ngày sau đó.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
