Bitcoin đã giảm xuống còn 65.530 USD vào thứ Sáu, giảm 8% so với mức 71.300 USD đạt được vào thứ Năm. Động thái này đã xóa sổ hơn 210 triệu USD giá trị giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin mua vào và khiến hầu hết các quyền chọn mua (call option) trở nên vô giá trị trong thời hạn đáo hạn hàng tháng trị giá 18,6 tỷ USD. Các nhà giao dịch hiện dự đoán có 53% khả năng Bitcoin sẽ duy trì dưới mức 66.000 USD vào ngày 24 tháng 4.
Hôm thứ Sáu, quyền chọn bán (put option) Bitcoin đáo hạn ngày 24 tháng 4 ở mức giá $66,000 được giao dịch ở mức 0.0566 BTC, tương đương khoảng $3,730. Với xác suất ngụ ý là 53% Bitcoin sẽ giao dịch dưới $66,000 vào cuối tháng Tư, tâm lý thị trường vẫn khá bi quan sau sự gia tăng bất ổn ở Mỹ và cuộc chiến Israel-Iran, đẩy các nhà giao dịch vào trạng thái ngại rủi ro.
Các mối đe dọa lạm phát ở Mỹ và việc trì hoãn lập pháp về tiền điện tử và Bitcoin
Giá dầu tăng cao và khả năng chi tiêu quân sự thêm 200 tỷ USD của Mỹ đã khiến các nhà đầu tư yêu cầu lợi suất cao hơn đối với trái phiếu chính phủ và kéo chỉ số S&P 500 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2025. Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) đã tăng vọt lên 100 USD vào thứ Sáu, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 5 năm đạt 4,07%, tăng từ 3,72% ba tuần trước đó.
Nỗi lo lạm phát và triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp yếu hơn không phải là lý do duy nhất giải thích được việc Bitcoin hoạt động kém hơn 20% so với chỉ số S&P 500 trong năm 2026. Có thể còn nhiều yếu tố khác đang tác động, bao gồm cả sự không thoải mái của các nhà đầu tư trước việc thiếu tiến triển trong dự trữ chiến lược Bitcoin của Mỹ.
David Sacks đã từ chức khỏi vai trò cố vấn về tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo của chính quyền Trump. Mặc dù Sacks vẫn là cố vấn trong Hội đồng Khoa học và Công nghệ của Tổng thống, nhưng sự ra đi của ông diễn ra sau những bình luận trước đó đã thổi phồng kỳ vọng của các nhà đầu tư Bitcoin. Trước đây, Sacks từng ám chỉ rằng Mỹ có thể mua thêm Bitcoin thông qua các phương pháp trung lập về ngân sách mà không cần tăng thuế.
Chỉ số delta skew của các quyền chọn Bitcoin đã tăng vọt lên 15% vào thứ Sáu, cho thấy các quyền chọn bán đang được giao dịch với mức phí bảo hiểm cao hơn đáng kể so với các quyền chọn mua. Trong điều kiện thị trường cân bằng, chỉ số này thường nằm trong khoảng từ -6% đến +6%. Mức hiện tại cho thấy các nhà đầu tư lớn (cá voi) thiếu niềm tin rằng mức giá 66.000 USD sẽ được giữ vững. Nỗi sợ hãi đã chi phối phần lớn thị trường quyền chọn Bitcoin kể từ giữa tháng Giêng.
Việc đáo hạn quyền chọn Bitcoin ủng hộ các chiến lược trung lập đến giảm giá
Việc đáo hạn quyền chọn hàng tháng vào thứ Sáu ở mức giá 68.610 USD đã không thuận lợi cho các chiến lược trung lập đến tăng giá, khi 97% quyền chọn mua bị vô hiệu hóa. Phe gấu chiếm ưu thế khi các quyền chọn bán ở mức giá 69.000 USD trở lên vượt quá 2 tỷ USD khối lượng giao dịch mở. Quan trọng hơn, một phần của đợt giảm giá hôm thứ Sáu phản ánh sự không sẵn lòng ngày càng tăng của các nhà giao dịch trong việc duy trì vị thế Bitcoin qua cuối tuần.
Người dùng mạng xã hội WhalePanda cho rằng sự sụp đổ của thị trường rủi ro là dấu hiệu báo trước việc Tổng thống Trump sẽ thực hiện “một động thái leo thang ngu ngốc khác” sau khi thị trường Mỹ đóng cửa. Do đó, nỗi sợ hãi hiện tại trên thị trường quyền chọn có thể đảo ngược nếu không có sự kiện địa chính trị lớn nào xảy ra trước thứ Hai.
Trong các chu kỳ giảm giá, các nhà giao dịch thường vội vàng rút lui ngay khi thấy bất kỳ sự kiện nào có thể được coi là tiêu cực. Các nhà đầu tư không nên nhìn vào tỷ lệ cược ngụ ý của Bitcoin một cách mù quáng, vì các chỉ số này bị ảnh hưởng nặng nề bởi các tin tức và tiêu đề gần đây. Tuy nhiên, kỳ vọng có thể chuyển biến theo hướng tích cực hơn nếu Iran đưa ra một đề nghị phản hồi hiệu quả đối với đề xuất hòa bình của Mỹ.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
