Theo các thị trường phái sinh, các nhà giao dịch Ether (ETH) vẫn tự tin rằng có cơ hội tăng giá mặc dù đợt điều chỉnh 23% vào ngày 7 tháng 9 đã ảnh hưởng đến giá.
Sự tắc nghẽn mạng Ethereum cũng đạt đỉnh vào ngày 7 tháng 9 khi phí giao dịch trung bình đạt 60 USD và kể từ đó nó vẫn duy trì trên 17 USD. Do những thách thức kéo dài mà mạng phải trải qua, các nhà đầu tư đã chuyển sang các đối thủ cạnh tranh của Ethereum với khả năng cầu nối và lớp hai. Ví dụ: DOT của Polkadot đã tăng 29% trong tuần qua và ALGO của Algorand tăng 67%.
Không nghi ngờ gì nữa, có một nhiệm vụ về khả năng tương tác và các giải pháp mở rộng quy mô lớp hai, nhằm nhanh chóng đáp ứng nhu cầu bùng nổ đối với các mã thông báo không thể thay thế (NFT) và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi).
Liệu mạng Ethereum có duy trì được vị trí dẫn đầu tuyệt đối của nó hay không dường như không còn phù hợp ngay bây giờ, vì giá trị ròng của ngành bị khóa (khóa tổng giá trị đã điều chỉnh) trong các hợp đồng thông minh đã tăng từ 13,6 tỷ USD vào tháng 12 năm 2020 lên 82 tỷ USD hiện tại.
Nỗi sợ hãi về quy định đến từ Hoa Kỳ có thể sẽ kìm hãm sự lạc quan của các nhà đầu tư vào tiền điện tử. Theo một tài liệu được công bố bởi một ủy ban Hạ viện vào ngày 13 tháng 9, các nhà lập pháp nhằm mục đích bịt lỗ hổng trước đây cho phép các nhà đầu tư yêu cầu khấu trừ lãi vốn. Sở Thuế vụ hiện coi tiền điện tử là tài sản trong luật “wash sales”, luật này qui định nếu như nhà đầu tư mua lại một tài sản trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán ra, thì những khoản lỗ từ giao dịch bán ra sẽ không được ghi nhận vào thu nhập báo cáo.
Cuộc thử nghiệm ngắn ngủi 4.000 USD vào ngày 3 tháng 9 đã khiến các thị trường phái sinh lao vào quá mức. Cuộc biểu tình kéo dài 45 ngày không ngừng nghỉ đã nâng giá Ether từ 1.735 USD vào ngày 20 tháng 7, tăng 130%. Trong khi đó, mức hỗ trợ 3.200 USD được giữ vững chắc và thúc đẩy niềm tin của những người đầu cơ giá lên mặc dù đồng altcoin này đã giảm 16% trong tám ngày.
Dữ liệu hợp đồng tương lai của ETH cho thấy những con bò đực vẫn “tăng giá”
Hợp đồng tương lai hàng quý của Ether là công cụ ưa thích của cá voi và bàn chênh lệch giá. Do ngày thanh toán của họ và sự khác biệt về giá so với thị trường giao ngay, chúng có vẻ phức tạp đối với các nhà kinh doanh bán lẻ. Tuy nhiên, lợi thế đáng chú ý nhất của họ là không có tỷ lệ tài trợ dao động.
Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhẹ đối với thị trường giao ngay, cho thấy rằng người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% trên các thị trường lành mạnh. Tình huống này được gọi là “contango” và không dành riêng cho thị trường tiền điện tử.
Như được hiển thị ở trên, các hợp đồng tương lai của Ether đã giữ mức phí bảo hiểm 8% khá tốt kể từ ngày 9 tháng 8. Ngoài mức tăng ngắn trên 15% vào ngày 7 tháng 9, các nhà giao dịch phái sinh vẫn lạc quan một cách thận trọng.
Để hiểu liệu chuyển động này có dành riêng cho các công cụ đó hay không, người ta cũng nên phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Mặc dù giá mua (người mua) và giá bán (người bán) được khớp mọi lúc trong bất kỳ hợp đồng tương lai nào, nhưng đòn bẩy của chúng sẽ khác nhau.
Do đó, các sàn giao dịch sẽ tính tỷ lệ tài trợ cho bên nào sử dụng nhiều đòn bẩy hơn để cân bằng rủi ro của họ và phí này được trả cho bên đối lập.
Dữ liệu tiết lộ rằng sự phấn khích khiêm tốn bắt đầu hình thành vào ngày 2 tháng 9, kéo dài chưa đầy năm ngày. Tỷ lệ tài trợ tích cực cho thấy rằng vị trí Long (người mua) là những người trả phí, nhưng phong trào này dường như phản ứng với việc tăng giá và nó mờ dần khi Ether bị giảm giá vào ngày 7 tháng 9.
Hiện tại, không có dấu hiệu suy yếu nào từ thị trường phái sinh Ether và điều này có thể được hiểu là một chỉ báo tăng giá. Sự chú ý của các nhà đầu tư vẫn tập trung vào những phát triển trong quy định và Ethereum 2.0, mà mọi người đều cho rằng sẽ giải quyết tốt vấn đề khả năng mở rộng.
