Theo công ty phân tích blockchain TRM Labs, các thực thể bất hợp pháp đã nhận được khoảng 141 tỷ USD thông qua stablecoin vào năm 2025, mức cao nhất được ghi nhận trong 5 năm qua.
TRM cho biết trong một báo cáo được công bố hôm thứ Ba rằng sự gia tăng này không phản ánh sự gia tăng rộng rãi hơn của tội phạm sử dụng tiền điện tử, mà cho thấy “sự phụ thuộc sâu sắc hơn vào stablecoin trong các loại hoạt động cụ thể, nơi chúng mang lại lợi thế hoạt động rõ ràng”.
Theo bài báo, stablecoin được sử dụng rộng rãi trong các mạng lưới liên quan đến lệnh trừng phạt và các dịch vụ chuyển tiền quy mô lớn.
Các hoạt động liên quan đến lệnh trừng phạt chiếm 86% tổng lượng giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp trong năm 2025. Trong số 141 tỷ USD giao dịch stablecoin, khoảng một nửa, tương đương 72 tỷ USD, có liên quan cụ thể đến token A7A5 được neo giá với đồng rúp Nga, “mà hoạt động của nó gần như tập trung hoàn toàn trong các hệ sinh thái liên quan đến lệnh trừng phạt”, theo TRM cho biết.
TRM cho biết, các mạng lưới liên kết với Nga, chẳng hạn như mạng lưới có tên A7, giao thoa với các hệ sinh thái liên kết với các quốc gia khác, bao gồm các thực thể có liên hệ với Trung Quốc, Iran, Triều Tiên và Venezuela, “nhấn mạnh cách thức stablecoin đã trở thành cơ sở hạ tầng kết nối cho các tác nhân bị trừng phạt đang tìm cách chuyển giá trị ra ngoài các biện pháp kiểm soát tài chính truyền thống”.
Các thị trường bảo đảm hoạt động độc quyền trên stablecoin
Ngược lại, các vụ lừa đảo, mã độc tống tiền và hoạt động hack thường sử dụng stablecoin một cách có chọn lọc hơn, ưu tiên Bitcoin hoặc các tài sản tiền điện tử khác trước khi sử dụng stablecoin sau này trong quá trình rửa tiền.
Báo cáo cũng lưu ý rằng các lĩnh vực như hàng hóa và dịch vụ bất hợp pháp và buôn người cho thấy “việc sử dụng stablecoin gần như hoàn toàn”, cho thấy các thị trường này “ưu tiên sự chắc chắn về thanh toán và tính thanh khoản hơn là sự tăng giá”.
Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch đảm bảo như Huione đã tăng vọt lên hơn 17 tỷ USD vào cuối năm 2025, chủ yếu là các stablecoin.
“Việc khoảng 99% khối lượng giao dịch này được định giá bằng stablecoin càng củng cố vai trò của các dịch vụ này như là cơ sở hạ tầng rửa tiền, chứ không phải là nơi đầu cơ”, họ tuyên bố.
Hồi tháng Hai, Chainalysis đưa tin rằng dòng tiền điện tử chảy vào các mạng lưới buôn người bị nghi ngờ đã tăng 85% so với năm trước vào năm 2025. Họ lưu ý rằng các dịch vụ gái gọi quốc tế và các mạng lưới mại dâm hoạt động gần như hoàn toàn bằng stablecoin.
TRM Labs báo cáo rằng tổng khối lượng giao dịch stablecoin đã vượt quá 1 nghìn tỷ USD nhiều lần trong năm 2025.
Ước tính trong một năm, con số này vào khoảng 12 nghìn tỷ USD, có nghĩa là việc sử dụng bất hợp pháp chiếm khoảng 1% tổng số.
So với ước tính của Liên Hợp Quốc, lượng tiền bất hợp pháp được rửa trên toàn cầu trong một năm chiếm từ 2% đến 5% GDP toàn cầu, tương đương khoảng 800 tỷ USD đến 2 nghìn tỷ USD.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
