Bitcoin (BTC) đã giảm xuống dưới 113.000 USD lần đầu tiên trong hơn hai tuần, gây bất ngờ cho giới giao dịch và kích hoạt 113 triệu USD lệnh long sử dụng đòn bẩy bị thanh lý. Đợt giảm mạnh này xảy ra chỉ vài ngày sau khi Bitcoin đạt mức đỉnh lịch sử 124.176 USD vào thứ Năm, làm dấy lên lo ngại rằng thị trường bò có thể đã kết thúc khi bối cảnh kinh tế vĩ mô ngày càng bất ổn.
Cuộc điều tra của SEC và cú sốc từ mảng AI doanh nghiệp
Đà điều chỉnh giá Bitcoin tăng tốc sau khi xuất hiện thông tin Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang điều tra gian lận và thao túng cổ phiếu tại Alt5 Sigma, một công ty gần đây đã hợp tác với tổ chức World Liberty Financial của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump trong một thương vụ trị giá 1,5 tỷ USD.
World Liberty — với website ghi nhận Donald Trump là “đồng sáng lập danh dự” (co-founder emeritus) — đã huy động khoảng 550 triệu USD thông qua hai đợt bán token công khai, tự quảng bá mình như một nền tảng DeFi và stablecoin.
Vào tháng 6, Trump đã công bố khoản thu nhập 57,4 triệu USD từ phần sở hữu của ông tại World Liberty Financial, trong khi Eric Trump được cho là sẽ gia nhập hội đồng quản trị của Alt5 Sigma.
Song song đó, tâm lý giới đầu tư tiền điện tử cũng chịu tác động tiêu cực từ đà giảm 1,5% của chỉ số Nasdaq 100. Nguyên nhân xuất phát từ báo cáo của MIT NANDA, dựa trên 150 cuộc phỏng vấn doanh nghiệp và 300 triển khai AI công khai, cho thấy 95% công ty không đạt được tăng trưởng doanh thu nhanh chóng từ các chương trình thử nghiệm AI.
Thuế nhập khẩu Mỹ và niềm tin suy yếu vào Fed
Một yếu tố khác thúc đẩy tâm lý né tránh rủi ro là việc Mỹ áp thuế nhập khẩu 50% đối với 407 mặt hàng bổ sung có chứa nhôm và thép. Các mặt hàng bị ảnh hưởng bao gồm những sản phẩm quen thuộc như linh kiện ô tô, nhựa và hóa chất đặc thù, khiến các nhà kinh tế lo ngại về nguy cơ gián đoạn chuỗi cung ứng và giá tiêu dùng tăng cao.
Theo CNBC, ngân hàng đầu tư UBS đã nâng dự báo giá vàng lên 3.700 USD/ounce vào tháng 9/2026. Các chiến lược gia của UBS kỳ vọng giá vàng sẽ tăng nhờ tăng trưởng kinh tế dưới mức xu hướng, chính sách nới lỏng của Fed và đồng USD suy yếu. Bên cạnh đó, lo ngại về thâm hụt ngân sách của Mỹ và nghi ngờ về tính độc lập của Fed cũng là những yếu tố hỗ trợ triển vọng giá vàng.
Giữa lúc lo ngại ngày càng tăng về nguy cơ suy thoái kinh tế và tác động tiềm ẩn đến các công ty có liên quan đến World Liberty Financial của Trump, nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá đã tăng vọt trên thị trường phái sinh Bitcoin.
Chỉ số BTC options skew — thước đo nhu cầu quyền chọn bán so với quyền chọn mua — đã chuyển sang xu hướng giảm vào hôm thứ Sáu và tiếp tục xấu đi, phản ánh sự thận trọng ngày càng cao của các nhà đầu tư.
Chỉ số delta skew quyền chọn 30 ngày của Bitcoin (put-call) đã tăng vọt lên 12%, mức cao nhất trong hơn bốn tháng.
Trong điều kiện trung lập, chỉ số này thường dao động trong khoảng -6% đến +6%, phản ánh sự cân bằng giữa giá quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put).
Mức trên 10% được xem là dấu hiệu của nỗi sợ hãi cực độ, nhưng hiếm khi duy trì lâu dài.
Một đợt tăng vọt trước đó lên mức 13% delta skew đã xảy ra vào ngày 7 tháng 4, khi Bitcoin rơi xuống dưới 74.500 USD lần đầu tiên trong năm tháng. Các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro vào thời điểm đó đã thu được lợi nhuận 40% trong tháng tiếp theo, khi Bitcoin phục hồi lên 104.150 USD vào ngày 8 tháng 5.
Hiện không có bằng chứng nào cho thấy chu kỳ tăng giá (bull run) của Bitcoin đã kết thúc. Nỗi sợ hãi của nhà giao dịch thường vượt quá mức. Thực tế, tiền điện tử thậm chí có thể hưởng lợi từ dòng vốn rút khỏi thị trường chứng khoán, cho thấy rằng sự biến động hiện tại không làm mất hiệu lực xu hướng tăng dài hạn của thị trường.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
