Việc thanh lý tiền điện tử hàng ngày đã tăng gần gấp ba lần trong chu kỳ này do lãi suất mở tăng và hoạt động trao đổi rộng rãi hơn thúc đẩy thị trường có đòn bẩy lớn hơn.
Theo báo cáo mới từ Glassnode và Fasanara, mức xóa sổ hợp đồng tương lai trung bình hàng ngày đã tăng từ khoảng 28 triệu USD ở vị thế long và 15 triệu USD vị thế short trong chu kỳ trước lên 68 triệu USD ở vị thế long và 45 triệu USD ở vị thế short trong chu kỳ này.
Điều này thể hiện rõ nhất vào ngày 10 tháng 10, trong đợt thiết lập lại mà các nhà nghiên cứu gọi là “Thứ Sáu Đen”. Trong đợt bán tháo, hơn 640 triệu USD mỗi giờ ở các vị thế long đã bị thanh lý khi Bitcoin trượt từ 121.000 USD xuống 102.000 USD. Khối lượng giao dịch mở đã giảm 22% trong vòng chưa đầy 12 giờ, từ 49,5 tỷ USD xuống còn 38,8 tỷ USD trong một trong những sự kiện giảm đòn bẩy mạnh nhất trong lịch sử Bitcoin, theo Glassnode.
Hoạt động trên thị trường tương lai đã tăng trưởng mạnh mẽ, với khối lượng hợp đồng mở đạt mức kỷ lục 67,9 tỷ USD. Khối lượng giao dịch trên thị trường tương lai cũng tăng vọt, đạt mức cao nhất là 68,9 tỷ USD doanh thu hàng ngày vào giữa tháng 10, trong đó hợp đồng vĩnh viễn chiếm hơn 90% hoạt động, theo báo cáo.
Khối lượng giao dịch Bitcoin tăng gấp đôi
Đáng chú ý, khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay cũng tăng gấp đôi so với chu kỳ trước, đạt mức từ 8 tỷ đến 22 tỷ USD mỗi ngày, theo Glassnode. Trong đợt sụp đổ ngày 10 tháng 10, khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay hàng giờ đã tăng vọt lên 7,3 tỷ USD, gấp hơn ba lần mức đỉnh gần đây, khi các nhà giao dịch bắt đầu mua vào khi giá giảm thay vì tháo chạy khỏi thị trường.
Báo cáo cho biết kể từ khi các quỹ ETF spot của Hoa Kỳ ra mắt vào đầu năm 2024, xu hướng định giá Bitcoin đã chuyển dịch sang thị trường tiền mặt, trong khi đòn bẩy ngày càng được tích hợp vào hợp đồng tương lai. Sự dịch chuyển này đã thu hút vốn vào các tài sản lớn, giúp tăng thị phần của Bitcoin từ 38,7% vào cuối năm 2022 lên 58,3% hiện nay.
Dòng vốn cũng cho thấy điều tương tự. Dòng vốn đổ vào Bitcoin hàng tháng dao động từ 40 tỷ USD đến 190 tỷ USD, nâng vốn hóa thực tế của đồng tiền này lên mức kỷ lục 1,1 nghìn tỷ USD và mang về hơn 732 tỷ USD cho mạng lưới kể từ mức thấp nhất của chu kỳ năm 2022, nhiều hơn tất cả các chu kỳ trước đó cộng lại.
Glassnode cho biết: “Điều này làm nổi bật một môi trường thị trường có nền tảng thể chế vững chắc hơn và trưởng thành hơn về mặt cấu trúc”.
Chu kỳ thị trường hiện tại bao gồm giai đoạn từ đáy thị trường tháng 11 năm 2022 đến nay. Chu kỳ cũ chủ yếu đề cập đến diễn biến thị trường trong giai đoạn tăng giá năm 2021 cho đến khi sụp đổ năm 2022.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
