Bitcoin (BTC) bắt đầu một tuần quan trọng với các sự kiện kinh tế vĩ mô và hiện vẫn giao dịch trên 20.000 USD.
Sau khi đóng cửa hàng tuần cao nhất kể từ giữa tháng 9, BTC vẫn được gắn với các mức cao hơn trong phạm vi giao dịch vĩ mô.
Phe bò đã muốn thay đổi hoàn toàn xu hướng, trong khi cảnh báo từ những người tham gia thị trường thận trọng hơn tiếp tục kêu gọi các mức thấp vĩ mô tiếp theo.
Cho đến nay, một cuộc giằng co giữa hai bên là đặc điểm của hành động giá BTC và bất kỳ tác nhân nào bên trong hoặc bên ngoài đều chỉ có tác dụng tạm thời. Điều gì có thể thay đổi điều đó?
Tuần đầu tiên của tháng 11 có một sự kiện quan trọng có khả năng định hình hành vi giá trong tương lai – quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ về việc tăng lãi suất.
Ngoài các dữ liệu kinh tế vĩ mô khác, điều này sẽ tạo nền tảng cho tâm lý thị trường nói chung, bao gồm cả tiền điện tử.
Hãy cùng em xét một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến BTC trong những ngày tới.
cuộc họp của FOMC đang đến gần
Sự kiện nổi bật trong tuần đến từ Fed và cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
Vào ngày 1-2 tháng 11, các quan chức sẽ đưa ra quyết định về việc tăng lãi suất chuẩn của tháng 11, mức tăng cao nhất có thể là 0,75%.
Mặc dù mức này tương đương với hai lần tăng trước đó của Fed vào tháng 7 và tháng 9, nhưng các thị trường sẽ theo dõi điều gì đó khác – những gợi ý tinh tế về sự thay đổi trong thắt chặt định lượng (QT).
Quyết định về tỷ giá sẽ có hiệu lực vào Thứ Tư lúc 2:00 chiều EST, cùng với một tuyên bố kèm theo và các dự báo kinh tế.
Chủ tịch Fed Jerome Powell sau đó sẽ có bài phát biểu vào lúc 2:30 chiều EST, do đó hoàn thành bối cảnh phản ứng của thị trường.
Đã có tin đồn rằng các đợt tăng lãi suất tiếp theo sẽ bắt đầu có xu hướng trung lập, đánh dấu sự kết thúc của một chính sách tích cực được ban hành gần một năm trước.
Đối với Bitcoin và các tài sản rủi ro nói chung, điều này cuối cùng có thể cung cấp một số nhiên liệu mạnh mẽ cho sự tăng trưởng khi các điều kiện nới lỏng.
Tuy nhiên, nhìn về ngắn hạn, các nhà bình luận mong đợi một phản ứng tiêu chuẩn đối với thông báo sắp tới của FOMC.
“Hãy nghĩ rằng chúng ta sẽ thấy một đợt giảm nhẹ trong tuần này, điều này khá điển hình khi FED sẽ công bố tỷ giá”, tài khoản giao dịch nổi tiếng IncomeSharks tóm tắt cho những người theo dõi Twitter:
4h cho thấy sự phá vỡ đỉnh kép và xu hướng giảm.
Một biểu đồ đi kèm cho thấy sự thoái lui dự kiến sẽ được theo sau bởi nhiều tiềm năng tăng trong tương lai.
Một quan điểm khác đến từ nhà phân tích Kevin Svenson vào cuối tuần trước, người đã cảnh báo rằng với kỳ vọng lạm phát “tăng lên”, có rất ít lý do để hy vọng về một đợt giảm lãi suất trong tương lai gần.
“Mỗi khi Thị trường chứng khoán tăng điểm trong xu hướng giảm hiện tại này, nó đã làm như vậy với kỳ vọng về sự xoay trục của FED”, ông lưu ý:
Kỳ vọng lạm phát gia tăng trong thời gian gần đây khiến việc xoay trục của FED trở nên ít khả năng hơn. Xu hướng là bạn của bạn? Nếu vậy, Cổ phiếu sẽ tìm thấy một mức cao thấp hơn khác sau cuộc họp của FOMC.
Svenson tiếp tục rằng nếu Fed gây bất ngờ với mức tăng thấp hơn 0,75%, thì đà tăng giá sẽ “tiếp quản”.
Theo FedWatch Tool CME, cơ hội tăng lãi suất thấp hơn 0,75% hiện là 19%.
“double top” châm ngòi cho cuộc thảo luận về việc giảm giá của BTC
Bitcoin đã quản lý để tránh biến động lớn khi nó đóng nến hàng tuần ở mức khoảng 20,625 USD trên Bitstamp, dữ liệu từ TradingView xác nhận.
Bản thân điều đó đã đáng chú ý, đánh dấu mức đóng cửa hàng tuần của cây nến cao nhất trong sáu tuần đối với BTC.
Trong khi đó, biểu đồ hàng ngày vẫn giữ đường trung bình động 100 ngày làm ngưỡng kháng cự hiện tại.
Tuy nhiên, phạm vi giao dịch được thiết lập từ lâu mà BTC đã hoạt động trong nhiều tháng cuối cùng vẫn ở vị trí vững chắc, và thậm chí việc đẩy cao hơn vào tuần trước đã không tạo ra sự thay đổi mô hình đáng kể.
Đối với nhà phân tích Mark Cullen, đó là câu hỏi “hãy chờ xem” khi nói đến động thái tiếp theo của Bitcoin.
Trong phân tích mới vào ngày 31 tháng 10, ông lưu ý rằng BTC đã trở lại mức Fibonacci quen thuộc dựa trên mức tăng của tuần trước.
“Bitcoin đã quay trở lại mức 20,4k ở mức 61,8 của lần đẩy lên cuối cùng và đã giữ nó cho đến nay”, ông ấy giải thích:
Với cuộc họp FOMC tuần này, tôi tự hỏi liệu BTC có chỉ dao động trong khoảng từ đây & 21k cho đến khi một chất xúc tác đẩy nó theo hướng này hay hướng khác. Các cấp độ đã rõ ràng, hãy ngồi và chờ đợi.
Trong khi đó, nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích Il Capo of Crypto đã gọi hai mức tăng đột biến trên 21.000 USD trong những ngày gần đây là “double top” đối với Bitcoin.
Mục tiêu của ông ta về sự đảo ngược đến mức giảm và các mức thấp vĩ mô mới, có thể ở mức 14.000 USD, vẫn có hiệu lực.
Quá sớm để chạm đáy
So sánh giữa năm nay và năm 2018, thị trường gấu cuối cùng của Bitcoin, hiện đang có rất nhiều điểm tương đồng – nhưng nó có thể là trường hợp “quá nhiều, quá sớm”.
Trong một phân tích được công bố vào cuối tuần trước, nền tảng phân tích chuỗi CryptoQuant đã lập luận rằng mặc dù Bitcoin đang đặt các mảnh ghép của câu đố vào vị trí chạm đáy, nhưng thị trường vẫn chưa có.
“Tương tự như các mức đáy trong năm 2015 và 2018-2019, giá bitcoin đã giao dịch trong một phạm vi hẹp (từ 18.000 đến 20.000 USD trong gần hai tháng)”, CryptoQuant cho biết:
Sự biến động giá cũng đã giảm xuống một trong những mức thấp nhất từ trước đến nay. Khi mức độ biến động giá thấp trong quá khứ, nó thường chỉ ra rằng xu hướng giảm sắp kết thúc. Nhưng vào năm 2018, sự biến động giá thấp đã nhanh chóng theo sau là giá giảm 50% từ 6,5 nghìn USD xuống 3,2 nghìn USD chỉ trong một tháng.
CryptoQuant đã gắn cờ hai chỉ số on-chain quan trọng – MVRV và UTXO Realized Cap – hỗ trợ lý thuyết rằng mức đáy của thị trường gấu vẫn còn cách xa.
khả năng sốc nguồn cung cao nhất kể từ năm 2017
Bitcoin không hoạt động trong hơn một thập kỷ đã được di chuyển gần đây, nhưng nhìn chung, nguồn cung BTC ngày càng trở nên kém thanh khoản hơn.
Dữ liệu mới trong tuần trước cung cấp gợi ý mới nhất rằng sự gia tăng quan tâm của người mua có thể gây ra sự siết chặt nguồn cung đáng kể và gây tăng giá.
Làm nổi bật dữ liệu từ công ty phân tích chuỗi trực tuyến Coin Metrics, Jack Neureuter – một nhà nghiên cứu tại Fidelity Digital Assets – tiết lộ rằng phần trăm nguồn cung di chuyển trong năm qua hiện đang ở mức thấp nhất mọi thời đại.
Chỉ 33,7% trong tổng số BTC có sẵn đã di chuyển trong một năm qua. Nói cách khác, 2/3 nguồn cung BTC đã không thay đổi trong 365 ngày qua”, Neureuter nói thêm trong các bình luận:
Giao dịch cận biên thúc đẩy giá trong ngắn hạn, nhưng sự mất cân bằng lớn giữa cung và cầu có xu hướng làm như vậy trong dài hạn.
Trong khi đó, dữ liệu riêng biệt từ công ty phân tích chuỗi trực tuyến Glassnode cho thấy khả năng xảy ra cú sốc nguồn cung đang tăng lên.
Chỉ số Illiquid Supply Shock của Bitcoin đã có xu hướng cao hơn trong suốt năm 2022 và hiện đang ở mức chưa từng thấy kể từ mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin vào năm 2017.
tâm lý thị trường đạt mức cao nhất trong sáu tuần
Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi tâm lý thị trường tiền điện tử đã được cải thiện nhờ sự tăng giá của tuần trước.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử đã đạt mức cao nhất trong sáu tuần vào cuối tuần trước.
Fear & Greed sử dụng một rổ các yếu tố để xác định tâm trạng tăng hay giảm trong tiền điện tử và liệu kết quả là thị trường có tăng hay giảm.
Ở mức 34/100, tâm lý thậm chí còn tìm cách thoát khỏi vùng “sợ hãi tột độ”, vốn đã trở nên phổ biến vào năm 2022.
Hơn nữa, dữ liệu từ công ty phân tích Santiment gợi ý rằng những người nắm giữ dài hạn tiếp tục đặt niềm tin vào Bitcoin.
“Với việc Bitcoin trở lại trên 20,7 nghìn USD, các nhà giao dịch dường như hài lòng với việc nắm giữ lâu dài khi các đồng tiền tiếp tục di chuyển khỏi các sàn giao dịch”, Santiment viết trong một tweet vào cuối tuần.
Santiment cũng cho thấy rằng tỷ lệ nguồn cung BTC trên các sàn giao dịch hiện đang ở mức thấp nhất kể từ năm 2018..
“Với tỷ lệ BTC trên các sàn giao dịch giảm xuống còn 8,3%, đây là mức thấp nhất được thấy trong 4 năm. Tháng 10 là một tháng chứng kiến dòng chảy ra nhiều”, Santiment cho biết thêm.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
