Bitcoin (BTC) đã nhanh chóng đạt mức thấp nhất trong năm tháng vào thứ Hai tuần này ở mức 39.650 USD, đánh dấu mức giảm 42,6% so với mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào ngày 22 tháng 11 năm 2022. Một số người cho rằng “mùa đông tiền điện tử” đã bắt đầu.
Kênh giảm dần hướng dẫn hiệu suất tiêu cực của Bitcoin trong 63 ngày qua cho thấy rằng các nhà giao dịch nên kỳ vọng mức giá dưới 40.000 USD vào tháng Hai.
Niềm tin từ các nhà đầu tư tiếp tục giảm sau phiên FOMC tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 1. Cơ quan quản lý chính sách tiền tệ đã cam kết giảm bảng cân đối kế toán và tăng lãi suất vào năm 2022.
Vào ngày 5 tháng 1, bất ổn chính trị của Kazakhstan đã tạo thêm áp lực cho thị trường. Internet của đất nước này đã bị đóng cửa trong bối cảnh các cuộc biểu tình phản đối và điều này khiến tỷ lệ băm của Bitcoin giảm 13,4%.
Các nhà giao dịch tương lai vẫn trung lập
Để phân tích mức độ tăng giá hay giảm giá của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, người ta nên theo dõi phí bảo hiểm tương lai, còn được gọi là “lãi suất cơ bản”.
Chỉ số đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% được mong đợi ở các thị trường lành mạnh, đó là tình huống được gọi là contango.
Khoảng cách giá này là do người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn và cảnh báo đỏ xuất hiện bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đó là một kịch bản được gọi là “backwardation”.
Lưu ý rằng phí bảo hiểm thị trường kỳ hạn đã không giao dịch dưới 7% trong vài tháng qua. Đây là một chỉ báo tuyệt vời khi xét đến sự vắng mặt của sức mạnh giá Bitcoin trong giai đoạn này.
Các nhà giao dịch quyền chọn không lạc quan bằng
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai, người ta cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn.
Độ lệch delta 25% so sánh các tùy chọn call (mua) và put (bán) tương tự. Số liệu này sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí bảo vệ quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua có rủi ro tương tự.
Điều ngược lại xảy ra khi lòng tham là tâm trạng phổ biến khiến chỉ báo độ lệch delta 25% chuyển sang vùng tiêu cực.
Các kết quả đọc giữa âm 8% và dương 8% thường được coi là trung tính. Lần cuối cùng chỉ báo độ lệch delta 25% bước vào phạm vi “sợ hãi” ở mức 10% là vào ngày 6 tháng 12 năm 2022.
Do đó, các nhà giao dịch của thị trường quyền chọn đang ở rìa rất cao của tâm lý từ trung tính đến giảm giá vì chỉ báo hiện đang ở mức 8%. Hơn nữa, việc mua các quyền chọn mua bảo vệ đang trở nên đắt đỏ hơn, vì vậy các điểm đánh dấu thị trường và bàn chênh lệch giá không tự tin rằng 39.650 USD là mức đáy.
Nhìn chung, tâm lý là bi quan và 2,1 tỷ USD trong các hợp đồng tương lai tổng hợp thanh lý báo hiệu rằng các nhà giao dịch phái sinh mong đợi (người mua) đang nhanh chóng mất niềm tin. Chỉ có thời gian mới trả lời được chính xác đáy ở đâu, nhưng hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ đến từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
