Bitcoin (BTC) đã chứng kiến một nhịp điều chỉnh mạnh trong phiên mở cửa thị trường châu Á, khiến nhiều vị thế sử dụng đòn bẩy bị “rũ bỏ”, nhưng cấu trúc thị trường tổng thể vẫn không bị phá vỡ.
Dù tâm lý thị trường nhanh chóng hạ nhiệt, dữ liệu on-chain và thị trường phái sinh cho thấy động thái này giống một đợt “tái cân bằng cấu trúc” hơn là sự đảo chiều sang xu hướng giảm sâu.
Bitcoin giảm mạnh, “quét” đòn bẩy khi tâm lý thị trường hạ nhiệt
Bitcoin đã giảm từ $95.300 xuống $91.800, tương đương mức giảm 3,7%, trong phiên mở cửa thị trường châu Á vào thứ Hai, kích hoạt khoảng $233 triệu USD thanh lý các vị thế long trong vòng 24 giờ qua. Động thái này diễn ra sau một giai đoạn tâm lý lạc quan quá mức, khiến thị trường dễ bị một nhịp quét xuống.
Nhà nghiên cứu Bitcoin Axel Adler Jr. cho biết Chỉ số Tâm lý Nâng cao (Advanced Sentiment Index) của Bitcoin đã giảm mạnh xuống 44,9% từ mức 80%. Chỉ số này tổng hợp nhiều yếu tố như VWAP (giá trung bình theo khối lượng), khối lượng taker ròng, hợp đồng mở (OI) và chênh lệch khối lượng (volume delta). Trước đó, từ thứ Ba đến thứ Năm, chỉ số đã đạt vùng lạc quan cực độ, trùng khớp với đỉnh cục bộ gần $97.000.
Việc chỉ số giảm xuống dưới ngưỡng trung tính 50% cho thấy điều kiện rủi ro đang yếu đi. Theo Adler, để giá có thể ổn định trở lại, chỉ số này cần phục hồi bền vững lên trên 50%; trong khi đó, nếu tiếp tục trượt về vùng 20%, khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh sâu hơn sẽ tăng lên.
Hợp đồng mở (Open Interest) của BTC cũng đã giảm trở lại mức đầu năm, quanh $28 tỷ USD. Điều này cho thấy các vị thế sử dụng đòn bẩy đã được tháo gỡ, thay vì việc các vị thế short mới ồ ạt tham gia thị trường.
Bên cạnh đó, chênh lệch khối lượng tích lũy trên thị trường hợp đồng tương lai (CVD) vẫn cao hơn đôi chút so với OI, trong khi CVD trên thị trường spot gần như đi ngang, cho thấy áp lực bán xuất phát từ thị trường spot là khá hạn chế.
Trader sẽ cắt lỗ tháo chạy hay tranh thủ mua đáy?
Từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin vẫn duy trì cấu trúc tăng, thể hiện qua việc liên tục tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trên biểu đồ ngày.
Vùng giá $92.000–$93.000 trùng với khu vực cầu (order block) khung ngày và đồng thời là vùng retest của đường VWAP tháng động, khiến đây trở thành một khu vực tạo đáy cao hơn (higher low) hợp lý trước khi giá có thể tiếp tục nỗ lực tăng lên vùng $100.000.
Dữ liệu từ Hyblock Capital cũng cho thấy khoảng $250 triệu USD các vị thế long ròng đã được mở quanh vùng $92.000 trong 24 giờ qua, cho thấy lực cầu bắt đáy đang chiếm ưu thế, thay vì tâm lý đầu hàng (capitulation).
Trong ngắn hạn, diễn biến giá có thể tích lũy trong vùng order block này, miễn là Bitcoin giữ được trên mốc $90.000. Với việc thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa vào thứ Hai, áp lực định hướng rõ ràng hơn có thể xuất hiện vào thứ Ba, qua đó tạo điều kiện để phe bò giành lại quyền kiểm soát thị trường.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
