UTXO Bitcoin sẽ cho chúng ta biết biến lượng Bitcoin còn trong ví của các holder hiện tại. Con số này nói lên rất nhiều về tâm lý holder.
Sự khác biệt giữa nhóm cá voi và cá mập Bitcoin?
Cho dễ hình dung, UTXO Bitcoin với giá trị trên 10,000 BTC được xem là nhóm số dư chưa chi tiêu của những thực thể giàu có nhất thị trường, gọi là cá voi. Và nhóm UTXO Bitcoin các giá trị từ 1,000 BTC – 10,000 BTC được xem là nhóm số dư chưa chi tiêu giàu có thứ hai, gọi là cá mập.
Dữ liệu từ CryptoQuant, cho chúng ta nhiều thông tin quan trọng từ biến động này.
- Lực lượng các UTXO giá trị cao 10,000 BTC trở lên dường như là nhóm khôn ngoan nhất thị trường. Họ gia tăng số dư chưa chi tiêu khi thị trường downtrend và chi tiêu chúng khi thị trường uptrend. Hiện tại, nhóm cá voi này tiếp tục tích lũy ở mức còn cao hơn cả hai đáy của downtrend 2018 và 2020.
- Lực lượng các UTXO giá trị từ 1,000 BTC – 10,000 BTC bị dao động bởi đường giá BTC. Cá mập không phải luôn kiên định. Khi giá tăng thì họ tích lũy và khi giá giảm họ cũng vội chi tiêu chúng (nên lượng UTXO giảm). Hiện tại, lượng UTXO này đã giảm về thấp hơn tháng 7/2022 và gần với mức tháng 4/2020.
Lịch sử cho thấy, khôn ngoan nhất vẫn là làm theo cá voi. Mức tích lũy các UTXO Bitcoin trên 10,000 BTC hiện tại là chưa từng có. Đây cũng có thể bao gồm cả ví của các sàn giao dịch, các tổ chức lưu trữ BTC của nhiều nhà đầu tư khác.
So sánh quá khứ, biểu đồ trên cũng góp phần xác định giai đoạn hiện tại chính là “vùng đáy”, trùng khớp với dữ liệu biến động thường thấy của nhóm UTXO Bitcoin giá trị cao nhất thị trường.
- Lực lượng các UTXO giá trị cao 10,000 BTC trở lên dường như là nhóm khôn ngoan nhất thị trường. Họ gia tăng số dư chưa chi tiêu khi thị trường downtrend và chi tiêu chúng khi thị trường uptrend. Hiện tại, nhóm cá voi này tiếp tục tích lũy ở mức còn cao hơn cả hai đáy của downtrend 2018 và 2020.
- Lực lượng các UTXO giá trị từ 1,000 BTC – 10,000 BTC bị dao động bởi đường giá BTC. Cá mập không phải luôn kiên định. Khi giá tăng thì họ tích lũy và khi giá giảm họ cũng vội chi tiêu chúng (nên lượng UTXO giảm). Hiện tại, lượng UTXO này đã giảm về thấp hơn tháng 7/2022 và gần với mức tháng 4/2020.
Lịch sử cho thấy, khôn ngoan nhất vẫn là làm theo cá voi. Mức tích lũy các UTXO Bitcoin trên 10,000 BTC hiện tại là chưa từng có. Đây cũng có thể bao gồm cả ví của các sàn giao dịch, các tổ chức lưu trữ BTC của nhiều nhà đầu tư khác.
So sánh quá khứ, biểu đồ trên cũng góp phần xác định giai đoạn hiện tại chính là “vùng đáy”, trùng khớp với dữ liệu biến động thường thấy của nhóm UTXO Bitcoin giá trị cao nhất thị trường.
- Với các UTXO 10 – 100 BTC, khi lượng UTXO này tăng giảm với biên độ rộng nhất trong tất cả các nhóm và bất thường nhất. Đây có thể ví của những nhà đầu tư cá nhân nhưng nhiều tiền hơn nhà đầu tư cá nhân khác. Từ khi BTC giảm về dưới 20,000 USD trong năm nay, lượng lực này lúng túng giữa quyết định chi tiêu hay nắm giữ. Do đó, lượng UTXO lên xuống như tàu lượn. Nhưng nhìn chung, UTXO nhóm này vẫn ở vùng cao nhất lịch sử.
- Còn các UTXO 100 – 1,000 BTC thì trầm lắng hơn cả. Tuy nhiên, đây là nhóm cho tín hiệu sớm của một uptrend. Có thể thấy, downtrend của giữa 2012, cuối 2018 và đầu 2020, khi nhóm UTXO Bitcoin này tăng mạnh thì một uptrend khi đó cũng mới bắt đầu. Đây có lẽ là nhóm cần theo dõi để nắm bắt thời cơ.
Hãy thử đặt mình là các holder trên. Nếu bạn có 50 BTC thì đó có thể là phần lớn gia tài của bạn. Nhưng nếu bạn có đến 500 BTC, thì có thể là một phần nào đó trong danh mục nhiều tài sản đầu tư khác nhau.
Và những nhà đầu tư đại chúng không có gì để mất…
Cuối cùng, chúng ta đến với nhóm UTXO Bitcoin giá trị thấp nhất thị trường.
- Đặc điểm chung là nhóm UTXO giá trị thấp này liên tục tăng bất chấp uptrend hay downtrend. Đặc biệt, trong bối cảnh Bitcoin giảm mạnh như hiện này, nhóm UTXO Bitcoin này càng tăng mạnh. Và nhất là khi BTC giảm về dưới 16,000 USD vừa qua, hai nhóm UTXO này lập ATH.
- Số BTC nắm giữ chưa chi tiêu của họ không đủ để làm thay đổi cục diện, nhưng họ là nhóm đại diện cho niềm tin vào triết lý của Bitcoin vẫn sống trong lòng công chúng. Với giá hấp dẫn như hiện tại, nhiều nhà đầu tư công chúng bắt đầu cho rằng “sao không mua một mẫu/một vài BTC nắm giữ để vài năm nữa xem sao?”. Đó hẳn là một ý tưởng đầu tư thú vị.
Tạm kết
Những quan sát UTXO Bitcoin trên đây không đủ để đưa ra một tín hiệu đáy. Tuy nhiên, nó cung cấp cho chúng ta cái nhìn của những nhóm holder khác nhau. Ít nhất, chúng ta cũng có thể đi đến kết luận rằng hoạt động on-chain vẫn rất bình thường và sôi động, niềm tin vào Bitcoin vẫn rất mạnh mẽ. Cá voi vẫn đang tích lũy bất kể nhiều nhà đầu tư đã lung lay. Và hơn hết, nhiều nhà đầu tư đại chúng vẫn thấy hấp dẫn khi giá BTC giảm mạnh.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
