Hầu hết các nhà giao dịch Bitcoin (BTC) muốn thấy một sự điều chỉnh giá mạnh và phục hồi sau đó hơn là vật lộn với mức giá thấp hơn 24.000 USD trong nhiều tháng. Tuy nhiên, BTC đã làm điều ngược lại kể từ ngày 14 tháng 6 và cuộc đấu tranh gần đây nhất của nó là việc tài sản không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 22.000 USD. Vì lý do này, hầu hết các nhà giao dịch đang giữ lại kỳ vọng tăng giá của họ cho đến khi BTC đăng mức đóng cửa hàng ngày trên 24.000 USD.
Các sự kiện bên ngoài thị trường tiền điện tử là yếu tố chính tác động đến quan điểm của các nhà đầu tư về tài sản kỹ thuật số và vào ngày 14 tháng 7, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã cảnh báo rằng lạm phát ở mức “cao không thể chấp nhận được ” và bà đã củng cố sự ủng hộ cho các nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang. Khi được hỏi về tác động của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế, Yellen đã nhận ra nguy cơ suy thoái.
Cùng ngày, JPMorgan Chase báo cáo lợi nhuận giảm 28% so với năm trước mặc dù ghi nhận doanh thu ổn định. Sự khác biệt chủ yếu đến từ khoản dự phòng rủi ro tín dụng trị giá 1,1 tỷ USD vì triển vọng kinh tế xấu đi.
Mối tương quan của Bitcoin với S&P 500 vẫn cực kỳ cao và các nhà đầu tư lo ngại rằng một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn trong lĩnh vực tài chính toàn cầu chắc chắn sẽ dẫn đến việc kiểm tra lại mức thấp nhất 17.600 USD từ ngày 18 tháng 6.
Chỉ số tương quan nằm trong khoảng từ âm 1, có nghĩa là một số thị trường di chuyển theo các hướng ngược lại đến dương 1, phản ánh một chuyển động hoàn hảo và đối xứng. Sự chênh lệch hoặc thiếu mối quan hệ giữa hai nội dung sẽ được biểu thị bằng 0.
Mối tương quan giữa S&P 500 và Bitcoin trong 30 ngày hiện ở mức 0,87, đây là tiêu chuẩn trong bốn tháng qua.
Hầu hết các cược tăng đều trên 21,000 USD
Việc Bitcoin không thể vượt qua mức 22.000 USD vào ngày 8 tháng 7 đã khiến những người đầu cơ bất ngờ vì chỉ có 2% quyền chọn call (mua) cho ngày 15 tháng 7 được đặt dưới mức 20.000 USD. Do đó, những con gấu Bitcoin có vị trí tốt hơn một chút khi hết hạn quyền chọn hàng tuần trị giá 250 triệu USD.
Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ call-put 1,15 cho thấy nhiều cược tăng do lãi suất mở call (mua) đứng ở mức 134 triệu USD so với các tùy chọn put (bán) 116 triệu USD. Tuy nhiên, vì Bitcoin hiện đang ở mức dưới 21.000 USD, hầu hết các cược tăng giá có thể sẽ trở nên vô giá trị.
Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 21.000 USD vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 15 tháng 7, thì chỉ có 25 triệu USD trong các tùy chọn call (mua) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì quyền mua Bitcoin ở mức 21.000 USD sẽ vô giá trị nếu nó giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
Những chú gấu có thể kiếm được 100 triệu USD lợi nhuận
Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 15 tháng 7 cho các tuỳ chọn call (mua) và put (bán) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân đối có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ 18.000 USD đến 19.000 USD: 10 call so với 5.200 put. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 100 triệu USD.
- Từ 19.000 USD đến 20.000 USD: 200 call so với 3.400 put. Kết quả ròng mang lại cho những con gấu lợi thế 60 triệu USD.
- Từ 20.000 USD đến 21.000 USD: 1.300 call so với 1.700 put. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và gấu.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến giảm.
Thị trường tương lai cho thấy những con gấu được định vị tốt hơn
Những con gấu Bitcoin cần phải gây áp lực giảm giá xuống dưới 19.000 USD vào ngày 15 tháng 7 để đảm bảo lợi nhuận 100 triệu USD. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe bò đòi hỏi mức đẩy lên trên 20.000 USD để cân bằng quy mô.
Sự thiếu quan tâm từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp đối với hợp đồng tương lai Bitcoin CME cho thấy rằng phe bò ít có xu hướng đẩy giá cao hơn trong ngắn hạn.
Như đã nói, kịch bản có thể xảy ra nhất ủng hộ những con gấu miễn là giá Bitcoin giao dịch dưới 21.000 USD khi hết hạn quyền chọn vào ngày 15 tháng 7.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
