Các trader tiền điện tử đã bị bất ngờ sau khi Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng tháng 9 được công bố vào ngày 13 tháng 10 cho thấy lạm phát ở Hoa Kỳ tăng 0,6% trong tháng 9 so với tháng trước. Con số cao hơn một chút so với dự kiến đã khiến giá Bitcoin (BTC) điều chỉnh 4,4% từ 19.000 USD xuống 18.175 USD trong vòng chưa đầy ba giờ.
Sự chuyển động đột ngột đã thanh lý 55 triệu USD hợp đồng tương lai Bitcoin tại các sàn giao dịch phái sinh, số tiền lớn nhất trong ba tuần. Mức 18.200 USD là mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 9 và đánh dấu mức điều chỉnh 8,3% hàng tuần.
Điều đáng chú ý là mức giảm xuống dưới 18.600 USD vào ngày 21 tháng 9 kéo dài chưa đầy 5 giờ. Những chú gấu có thể sẽ thất vọng khi cuộc biểu tình 6,3% diễn ra vào ngày 22 tháng 9, khiến Bitcoin kiểm tra mức kháng cự 19.500 USD. Một xu hướng tương tự đang xảy ra vào ngày 13 tháng 10 khi BTC hiện giao dịch gần 19,000 USD.
Thị trường chứng khoán cũng phản ứng tiêu cực khi chỉ số Nasdaq Composite nghiêng về công nghệ giảm 3% sau khi dữ liệu lạm phát được công bố. Sau đợt bán hoảng loạn ban đầu, Nasdaq đã điều chỉnh xuống mức lỗ 2% hàng ngày khi các nhà phân tích tái khẳng định kỳ vọng của họ đối với việc Ủy ban Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất 0,75% vào tháng 11.
Các nhà đầu tư thậm chí còn giảm giá hơn sau khi BlackRock Inc (BLK) báo cáo lợi nhuận giảm 16% so với năm trước. Trong khi đó, các công ty tài chính khổng lồ JPMorgan Chase (JPM) và Morgan Stanley (MS) sẽ báo cáo vào tháng 10.
Trái ngược với lời kêu gọi của Tổng thống Mỹ Joe Biden, Bộ Ngoại giao Saudi Arabia ngày 13/10 đưa ra một tuyên bố hiếm hoi bảo vệ việc cắt giảm sản lượng của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ. Nhà Trắng muốn trì hoãn quyết định cho đến sau kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ. Tuy nhiên, tổ chức xuất khẩu dầu mỏ đã quyết định giảm mục tiêu cung cấp 2 triệu thùng / ngày kể từ tháng 11.
Tất cả những diễn biến này đang làm gia tăng cảm xúc giảm giá của các nhà đầu tư. Để có được một thước đo tốt hơn về những gì đang xảy ra trong lĩnh vực tiền điện tử, các trader nên xem xét dữ liệu phái sinh để xem liệu các nhà đầu tư có ngạc nhiên sau khi giảm 4,4% xuống dưới 18.200 USD hay không.
Thị trường tương lai giảm trong tháng qua
Các nhà kinh doanh bán lẻ thường tránh giao dịch kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ cấp vốn thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Các trader phái sinh đã trung lập với xu hướng giảm giá trong tháng qua vì phí bảo hiểm tương lai Bitcoin vẫn dưới 1% trong toàn bộ thời gian.
Dữ liệu này phản ánh việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế long (tăng) có đòn bẩy mặc dù chi phí thấp. Tuy nhiên, người ta cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai.
Các trader quyền chọn không sẵn sàng cung cấp các biện pháp bảo vệ giảm giá
Delta skew 25% là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm. Ví dụ, trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc bán phá giá, khiến chỉ báo skew tăng trên 12%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo skew xuống dưới âm 12%, có nghĩa là các tùy chọn bán giảm giá được chiết khấu.
Delta skew 30 ngày đã ở trên ngưỡng 12% kể từ ngày 10 tháng 10, báo hiệu rằng các nhà giao dịch quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Hai chỉ số phái sinh này cho thấy rằng giá Bitcoin bán phá giá vào ngày 13 tháng 10 có thể đã được dự kiến một phần, điều này giải thích tác động tương đối thấp đối với việc thanh lý.
Quan trọng hơn, tâm lý giảm giá phổ biến vẫn còn sau khi lạm phát CPI được công bố. Do đó, cá voi và các điểm đánh dấu ít có xu hướng thêm đòn bẩy long hoặc cung cấp bảo vệ giảm giá. Xem xét các điều kiện kinh tế vĩ mô yếu kém và căng thẳng chính trị toàn cầu, tỷ lệ cược hiện đang nghiêng về phe gấu.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
