Ether đang có xu hướng giảm, với mức 2.000 USD hình thành mức kháng cự quan trọng trong những tháng gần đây.
Trong khi Bitcoin (BTC) ghi nhận mức tăng 11,94%, vượt qua mức 30.000 USD vào tháng 6 sau khi BlackRock nộp đơn đăng ký quỹ ETF với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, xu hướng tăng của Ether (ETH) giữ ở mức khoảng 3,16%.
Trong tuần đầu tiên của tháng 7, người mua đã cố gắng đưa giá vượt qua mức kháng cự quan trọng ở mức khoảng 1.900 USD. Tuy nhiên, một đột phá thất bại đã khiến giá phải điều chỉnh thêm.
Mạng Ethereum cũng chứng kiến sự suy giảm hoạt động, thể hiện rõ ở mức thấp nhất trong một năm trong tổng phí giao dịch. Giá của các bộ sưu tập mã thông báo không thể thay thế (NFT) hàng đầu trên Ethereum giảm mạnh, trong khi hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) bị đình trệ do lợi suất thấp.
Tuy nhiên, nhược điểm có thể bị hạn chế, vì nhu cầu đối với các công cụ Liquid Staking Derivative (LSD) như stETH của Lido tiếp tục tăng, tăng nhanh hơn so với việc các nhà đầu tư chuyển sang bán.
Hoạt động LSD đang gia tăng
Trong khi các trường hợp sử dụng chính trên Ethereum của giao dịch NFT và hoạt động DeFi bị suy thoái vào tháng 6, tường thuật về LSD vẫn tiếp tục phát triển.
Công ty phân tích on-chain Glassnode đã viết trong báo cáo mới nhất của mình rằng tiền gửi vào hợp đồng staking đã “cao hơn hoặc tương đương về quy mô dòng tiền vào sàn giao dịch kể từ khi Shanghai đi vào hoạt động”, cho thấy rằng nhiều ETH đang được chuyển sang staking hơn là bán trên các sàn giao dịch.
Tổng số ETH được ký gửi trong các hợp đồng staking là 19,7% so với số dư trên sàn giao dịch tập trung là khoảng 12,8%. Các nền tảng LSD đã chiếm được hầu hết dòng tiền vào, tiếp theo là các trình xác thực độc lập và staking-as-a-service clients.
Tiền gửi staking Ether đã tăng đáng kể sau khi nâng cấp Shanghai vào tháng 4, khi niềm tin tăng lên với các hoạt động mua lại tích cực. Trong số các nền tảng LSD, Lido dẫn đầu lĩnh vực này, tiếp theo là Rocket Pool và Frax.
Báo cáo của Glassnode cũng gợi ý rằng mạng “vẫn chưa thấy một lượng đáng kể những người nắm giữ mới”, vì số lượng địa chỉ mới nắm giữ stETH của Lido “ít nhiều không thay đổi” từ đầu năm đến nay.
Hiện tại, 20% tổng nguồn cung của Ether được staking với các trình xác thực so với hơn 40% đối với hầu hết các blockchain bằng chứng cổ phần khác như Solana (SOL), Cosmos (ATOM) và Avalanche (AVAX), cho thấy khả năng tăng trưởng.
Với lợi suất DeFi hàng năm dao động khoảng 1-3% đối với ETH trên Aave và Yearn.finance và từ 3-5% đối với stablecoin, các công cụ phái sinh LSD cung cấp tỷ lệ cơ bản là 4% với cơ hội kiếm thêm lợi nhuận bằng cách sử dụng tính thanh khoản của chúng trong các ứng dụng DeFi.
Báo cáo của Glassnode cho biết các công cụ phái sinh LSD “đã chứng kiến hoạt động gia tăng trong các giao thức DeFi khác nhau, trong đó stETH của Lido là quan trọng nhất”.
Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo LSD cũng đang thể hiện sự thay đổi từ việc cung cấp thanh khoản trên các DEX như Curve và Balancer sang theo đuổi lợi suất cao hơn trên các giao thức cho vay như Compound và Aave. Các nhà phân tích của Glassnode đã viết, “Vị trí staking có đòn bẩy này được ước tính sẽ khuếch đại lợi nhuận lên gấp 3 lần”.
Lĩnh vực LSD dường như là điểm nóng hiện tại cho những người chơi DeFi đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Phân tích giá Ether
ETH đã ghi nhận một đột phá tích cực từ mô hình kênh tăng dần với mục tiêu là 3.000 USD vào đầu tuần này. Tuy nhiên, xu hướng đã đảo ngược nhanh chóng khi Bitcoin giảm xuống còn 30.000 USD sau khi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất và người bán đã chiếm thế thượng phong.
Về mặt kỹ thuật, giá có thể đi theo hai hướng từ đây: tìm hỗ trợ tại đáy của tam giác tăng dần khoảng 1.790 USD trước khi phá vỡ mức kháng cự 1.900 USD một lần nữa hoặc tiếp tục giảm xuống mức kháng cự và hỗ trợ dài hạn là 1.700 USD.
Sự cố dưới 1.700 USD sẽ mang đến cho người bán cơ hội nhắm mục tiêu đường trung bình động hàng tuần 200 ngày ở khoảng 1.575 USD.
Cặp ETH/BTC cũng cho thấy rằng Ether có khả năng giảm nhiều hơn đối với đường trung bình động 200 ngày ở 0,0574 BTC và mức kháng cự và hỗ trợ dài hạn ở 0,0538 BTC.
Ether đã có một đột phá tích cực thất bại vào đầu tháng 7, khiến giá tiếp tục giảm xuống khoảng 1.700 USD. Tuy nhiên, sự gia tăng trong tường thuật về LSD với lợi suất cao hơn so với lĩnh vực DeFi đang cung cấp một lớp đệm cho bất kỳ nhược điểm nào trong tương lai, cho thấy rằng giá có thể sẽ thiết lập hỗ trợ tăng giá.
