Trong hệ sinh thái tiền điện tử, việc xác định chính xác thời điểm giá Bitcoin (BTC) chạm đáy cũng giống như mò kim đáy bể. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây cung cấp một số thông tin chi tiết về việc liệu giá Bitcoin đã chạm đáy hay chưa.
Khi đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất chạm mức thấp nhất trong một tháng là 58.500 USD, các nhà phân tích từ CryptoQuant và Glassnode đã tiết lộ bốn chỉ số quan trọng trên chuỗi cần theo dõi. Các chỉ báo này có thể hữu ích để phân tích hành vi thị trường gần các điểm thấp và hiểu được các điều kiện cần thiết để giá phục hồi và tăng trở lại.
#1. Theo dõi tăng trưởng nhu cầu Bitcoin
Quý đầu tiên của năm 2024 chứng kiến sự gia tăng đáng kể về nhu cầu Bitcoin trùng với thời điểm ra mắt các quỹ ETF spot của Mỹ, thiết lập mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, sau tháng 5, nhu cầu này đã chững lại đáng kể.
Điều quan trọng là phải quan sát nhu cầu từ những người nắm giữ vĩnh viễn để xác định xem Bitcoin đã chạm đáy hay chưa. Những người nắm giữ vĩnh viễn hiện đang mua với tốc độ 72.000 BTC mỗi tháng.
Tuy nhiên, nhu cầu thấp hơn đáng kể so với đầu năm 2024. Việc phục hồi trở lại các mức này là điều cần thiết để có một đợt tăng giá bền vững.
Ngoài phía cầu, phân tích của Glassnode còn tiết lộ những hiểu biết sâu sắc đáng kể về hành vi của những người nắm giữ dài hạn (LTH), những người cũng đóng vai trò quan trọng trong phía cung. LTH thường phân phối coin và thu lợi nhuận trong các thị trường tăng giá, giúp thiết lập đỉnh chu kỳ thị trường.
Hiện tại, thị trường đang chứng kiến cơ chế thoái vốn của LTH. Điều này cho thấy sự chuyển động hướng tới trạng thái cân bằng hơn là hưng phấn, đó là giai đoạn mà lợi nhuận chưa thực hiện của LTH là hơn 250%. Lợi nhuận cao thúc đẩy các LTH bán BTC mạnh mẽ, đánh dấu mức cao nhất thị trường.
Giai đoạn cân bằng hiện tại cho thấy rằng mặc dù LTH chưa sẵn sàng bán ồ ạt lượng nắm giữ của mình nhưng họ cũng không tích lũy với tốc độ nhanh, do đó mang lại động lực cung cân bằng trên thị trường.
#2. Đánh giá khả năng sinh lời của nhà giao dịch
Một chỉ số khác là lợi nhuận của thương nhân. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận chưa thực hiện trên chuỗi đối với các nhà giao dịch đang ở mức âm, cho thấy áp lực bán giảm nhưng không nhất thiết là sự sẵn sàng cho một đợt tăng giá trở lại.
Để có tín hiệu tăng giá, tỷ suất lợi nhuận này cần chuyển sang dương và tăng trên mức trung bình động đơn giản 30 ngày.
Glassnode cho biết:
Kể từ giữa tháng 6, giá giao ngay đã giảm xuống dưới mức cơ sở chi phí của cả người nắm giữ 1 tuần đến 1 tháng (68.500 USD) và người nắm giữ 1 tháng đến 3 tháng (66.400 USD). Nếu cấu trúc này vẫn tiếp diễn, về mặt lịch sử, nó sẽ dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư và có nguy cơ đợt điều chỉnh này sẽ sâu hơn và mất nhiều thời gian hơn để phục hồi.
#3. Đánh giá tính thanh khoản của Stablecoin
Sự tăng trưởng về vốn hóa thị trường USDT của Tether là đại diện cho tính thanh khoản trong thị trường tiền điện tử. Sau khi đạt đỉnh 12,6 tỷ USD vào cuối tháng 4, mức tăng trưởng trong 60 ngày qua đã chậm lại đáng kể, chỉ còn 2,5 tỷ USD, đánh dấu tốc độ chậm nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
Sự tăng tốc về tính thanh khoản của stablecoin là điều cần thiết để giá Bitcoin tăng. Điều này sẽ cung cấp cho thị trường dòng vốn cần thiết để hỗ trợ mức giá cao hơn.
#4. Theo dõi mức hỗ trợ giá Bitcoin cuối cùng
Chỉ số cuối cùng cần theo dõi là mức hỗ trợ của Bitcoin, hiện được chốt ở mức 56.000 USD dựa trên phạm vi định giá của Metcalfe Price.
CryptoQuant giải thích:
Việc định giá này dựa trên luật Metcalfe quy định giá trị của mạng tỷ lệ thuận với số lượng người dùng trong mạng.
Mức này trong lịch sử đóng vai trò vừa là kháng cự vừa là hỗ trợ trong các chu kỳ trước đó. Nó cũng cung cấp hỗ trợ cho Bitcoin khi giá của nó giảm xuống khoảng 56.500 USD vào tháng 5 năm 2024. Việc giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng này có thể báo hiệu một sự điều chỉnh thị trường đáng kể trong khi việc duy trì trên mức này có thể cho thấy thị trường đã chạm đáy.
Giữa các chỉ báo kỹ thuật này, tâm lý xã hội cũng cho thấy thị trường có thể đã chạm đáy. Phân tích từ Santiment nhấn mạnh sự gia tăng đột biến về khối lượng xã hội và sự thống trị của thuật ngữ “đáy”, cho thấy niềm tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư và nhà giao dịch rằng giá Bitcoin có thể không giảm thêm.
Tuy nhiên, thị trường thường có xu hướng đi ngược lại với tâm lý bán lẻ. Do đó, các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên cân nhắc các sắc thái một cách cẩn thận và tự nghiên cứu trước khi xây dựng vị thế mới trên thị trường.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
