Bitcoin đã lấy lại mốc 114.000 USD chưa đầy 48 giờ sau cú sụp đổ chớp nhoáng hôm thứ Sáu, khiến 15 tỷ USD giá trị hợp đồng tương lai BTC bị thổi bay. Mặc dù Bitcoin đã thể hiện khả năng phục hồi sau sự kiện thanh khoản lớn như vậy, nhưng một số yếu tố vẫn có thể trì hoãn việc kiểm tra lại ngưỡng 125.000 USD.
Miễn là các nhà đầu tư tiếp tục coi Bitcoin là tài sản rủi ro và duy trì mối tương quan một phần với cổ phiếu công nghệ, thì đà tăng giá bền vững có thể sẽ phụ thuộc vào niềm tin mạnh mẽ hơn vào tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Dữ liệu thị trường việc làm Hoa Kỳ và quan hệ Hoa Kỳ-Trung Quốc tác động tiêu cực đến giá Bitcoin
Những lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế, đặc biệt là sau những dấu hiệu suy yếu mới trên thị trường lao động Mỹ, đã khiến các nhà đầu tư e ngại rủi ro hơn. Carlyle ước tính rằng các nhà tuyển dụng Mỹ đã tạo thêm 17.000 việc làm trong tháng 9, giảm so với mức 22.000 việc làm trong tháng 8, theo The Wall Street Journal.
Nhu cầu trái phiếu Mỹ tăng vọt, đẩy lợi suất lên gần 3,5% khi các nhà đầu tư chấp nhận mức lợi nhuận thấp hơn để đổi lấy sự an toàn của các tài sản được chính phủ bảo lãnh. Động thái này càng được thúc đẩy bởi lo ngại ngày càng tăng rằng cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể leo thang vào ngày 10 tháng 11, khi thỏa thuận tạm thời hạn chế thuế quan nhập khẩu của Hoa Kỳ sắp hết hạn.
Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã viết trên Truth Social hôm Chủ nhật rằng việc gia hạn “nên được thực hiện” khi cả hai nước đều theo đuổi tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, chưa có diễn biến cụ thể nào được công bố ngoài kế hoạch đàm phán giữa hai nhà lãnh đạo.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent mô tả các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc là “khiêu khích”. Theo quy định mới của Trung Quốc, các công ty nước ngoài sản xuất một số vật liệu nhất định giờ đây sẽ cần giấy phép xuất khẩu bổ sung, ngay cả khi các công ty Trung Quốc không trực tiếp tham gia. Theo Reuters, Trung Quốc vẫn tiếp tục thống trị các thị trường này, vốn rất quan trọng đối với ngành sản xuất công nghệ.
Sự bất ổn kinh tế vĩ mô tiếp tục xuất phát từ việc chính phủ Mỹ đóng cửa, làm chậm trễ việc công bố các dữ liệu quan trọng, bao gồm báo cáo lạm phát tiêu dùng và chi phí bán buôn. Sự thiếu minh bạch này làm phức tạp thêm triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và khiến các nhà đầu tư e ngại rủi ro hơn trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba.
Khoảng cách thanh khoản trong các sản phẩm phái sinh BTC và rủi ro về an ninh quy định
Bất chấp triển vọng cải thiện quan hệ Mỹ-Trung, các nhà giao dịch vẫn rất thận trọng với các sản phẩm phái sinh Bitcoin. Một số thị trường vẫn tồn tại cơ hội chênh lệch giá, chẳng hạn như chênh lệch giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay trên cùng một sàn giao dịch. Hoạt động hạn chế của các nhà tạo lập thị trường báo hiệu rủi ro đối tác gia tăng.
Lãi suất tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin tại Binance vẫn ở mức âm, đồng nghĩa với việc các vị thế short (vị thế giá xuống) phải trả cho đòn bẩy. Trong khi đó, chỉ báo đã trở lại phạm vi dương bình thường trên các sàn giao dịch khác, tạo ra cơ hội chênh lệch giá tiềm năng.
Joe McCann, nhà sáng lập kiêm CEO của Asymmetric Financial, phát biểu trên X rằng “một nhà tạo lập thị trường rất lớn” hẳn đã bị xóa sổ trong vụ sụp đổ hôm thứ Sáu, điều này lý giải cho chênh lệch giá lớn giữa các sàn giao dịch và “sự biến động điên rồ” trên Binance. Ngay cả khi những giả định này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, các nhà giao dịch có thể sẽ chờ đợi lâu hơn trước khi quay trở lại thị trường tiền điện tử.
Những người tham gia thị trường khác chỉ trích gay gắt cách các sàn giao dịch xử lý các yếu tố kích hoạt thanh lý và định giá phái sinh. CEO của Crypto.com, Kris Marszalek, kêu gọi các cơ quan quản lý “tiến hành đánh giá kỹ lưỡng về tính công bằng của các hoạt động”, chỉ ra rằng thời gian ngừng hoạt động chỉ ảnh hưởng đến một số người dùng nhất định và việc thiếu các biện pháp tuân thủ đối với “giao dịch nội bộ”.
Những đặc tính độc đáo của Bitcoin, cho phép nó có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với các tài sản khan hiếm độc lập, đã không bị ảnh hưởng bởi cú sụp đổ chớp nhoáng hôm thứ Sáu. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro ngắn hạn của các nhà giao dịch rõ ràng đã giảm sút, điều này có thể trì hoãn hành trình đạt mức cao kỷ lục mới trong vài tuần hoặc vài tháng.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
