Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục chiến đấu ở mức kháng cự 24.000 USD và giá đã bị từ chối ở đó vào ngày 10 tháng 8, nhưng sự từ chối này không đủ để đẩy giá ra khỏi kênh tăng dần kéo dài 52 ngày. Kênh có mức hỗ trợ 22.500 USD và sự hình thành tăng giá này cho thấy giá BTC cuối cùng sẽ đạt mức 29.000 USD vào đầu tháng 10.
Dữ liệu phái sinh của Bitcoin cho thấy sự thiếu quan tâm từ các khoản đầu tư dài hạn có đòn bẩy (phe bò), nhưng đồng thời, nó không đánh giá khả năng xảy ra một vụ tai nạn bất ngờ cao hơn. Thật kỳ lạ, đợt suy thoái Bitcoin gần đây nhất vào ngày 9 tháng 8 đi kèm với một hiệu suất tiêu cực từ các cổ phiếu niêm yết tại Mỹ.
Vào ngày 8 tháng 8, nhà sản xuất chip và card đồ họa video Nvidia Corp (NVDA) đã thông báo rằng doanh số bán hàng quý 2 của họ giảm 19% so với quý trước. Hơn nữa, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật vào ngày 6 tháng 8 có thể tác động tiêu cực đến thu nhập của công ty. Mặc dù đã giải phóng 430 tỷ USD để tài trợ cho “khí hậu, chăm sóc sức khỏe và thuế”, điều khoản sẽ đánh thuế 1% đối với việc mua lại cổ phiếu của các công ty giao dịch công khai.
Mối tương quan cao của tài sản truyền thống với tiền điện tử vẫn là mối quan tâm lớn đối với một số nhà đầu tư. Các nhà đầu tư không nên vượt lên chính mình ngay cả khi áp lực lạm phát giảm đi vì Fed của Mỹ giám sát dữ liệu việc làm rất chặt chẽ. Bài đọc mới nhất cho thấy tỷ lệ thất nghiệp 3,5% điển hình của các thị trường quá nóng, buộc cơ quan quản lý tiền tệ phải tiếp tục tăng lãi suất và thu hồi các chương trình mua nợ kích thích.
Giảm các vị thế rủi ro nên là tiêu chuẩn cho đến khi các nhà đầu tư chỉ ra rõ ràng rằng Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ đang tiến gần hơn đến việc nới lỏng các chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Đó chính là lý do tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử đang theo dõi các con số kinh tế vĩ mô một cách chặt chẽ như vậy.
Hiện tại, Bitcoin thiếu sức mạnh để phá vỡ ngưỡng kháng cự 24.000 USD, nhưng các nhà giao dịch nên nghiên cứu các công cụ phái sinh để đánh giá tâm lý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Các chỉ số phái sinh của Bitcoin là trung tính đến giảm giá
Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Chỉ báo này nên chạy từ 4% đến 8% để bù đắp cho các nhà giao dịch vì đã “khóa” tiền cho đến khi hợp đồng hết hạn. Do đó, các mức dưới 2% là cực kỳ giảm giá, trong khi các con số trên 10% cho thấy sự lạc quan quá mức.
Biểu đồ trên cho thấy chỉ số này giảm xuống dưới 4% vào ngày 1 tháng 6, phản ánh sự thiếu nhu cầu của các nhà giao dịch đối với các vị trí long (tăng) đòn bẩy. Tuy nhiên, việc đọc 2% hiện tại không có gì đáng lo ngại vì BTC đã giảm 51% từ đầu năm đến nay.
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng phải phân tích thị trường quyền chọn Bitcoin. Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Nếu những nhà giao dịch đó lo sợ về sự sụp đổ của giá Bitcoin, thì chỉ báo độ lệch sẽ di chuyển trên 12%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch âm 12%.
Dữ liệu cho thấy chỉ báo độ lệch đã nằm trong khoảng từ 3% đến 5% kể từ ngày 5 tháng 8, được coi là một khu vực trung lập. Các nhà giao dịch quyền chọn không còn tính phí quá cao để bảo vệ giảm giá, có nghĩa là họ có thể thiếu hứng thú, nhưng ít nhất họ đã từ bỏ tâm lý “sợ hãi” đã thấy trong vài tháng qua.
Xem xét mô hình kênh tăng dần hiện tại của Bitcoin, các nhà đầu tư Bitcoin có lẽ không nên lo lắng quá nhiều về việc thiếu nhu cầu mua, theo dữ liệu thị trường tương lai.
Tất nhiên, có sự hoài nghi lành mạnh được phản ánh trong các chỉ số phái sinh, nhưng con đường dẫn đến mức giá 29.000 USD vẫn rõ ràng miễn là số liệu thống kê về lạm phát và việc làm được kiểm soát.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.
